Règlement (UE) 2024/857

1. Aux fins de la méthode standard et de la méthode standard simplifiée visées à l’article 84, paragraphe 1, de la directive 2013/36/UE, les établissements évaluent toutes leurs positions hors portefeuille de négociation, pour chaque monnaie dans laquelle ils détiennent une position importante au sens de l’article 3. Ces positions hors portefeuille de négociation sont:

a)	les positions hors portefeuille de négociation sur des actifs financiers;

b)	les positions hors portefeuille de négociation sur des passifs;

c)	les positions hors portefeuille de négociation sur des éléments de hors bilan.

2. Les positions hors portefeuille de négociation visées au paragraphe 1 recouvrent l’ensemble des éléments suivants:

a)	les dérivés de taux d’intérêt;

b)	les dérivés autres que de taux d’intérêt pour lesquels les flux de trésorerie sont déterminés en tout ou en partie par référence à un taux d’intérêt;

c)	les obligations de retraite et les actifs de régimes de retraite, sauf lorsque le risque de taux d’intérêt qu’ils comportent est pris en compte dans une autre mesure de risque;

d)	les actifs sensibles aux taux d’intérêt, autres que ceux visés aux points a), b) et c), qui ne sont pas déduits des fonds propres de base de catégorie 1;

e)	les passifs sensibles au taux d’intérêt, autres que ceux visés aux points a), b) et c), qui ne sont ni des instruments de fonds propres de base de catégorie 1 visés à l’article 28 du règlement (UE) no 575/2013, ni d’autres instruments perpétuels sans date de rachat;

f)	les éléments de hors bilan sensibles aux taux d’intérêt, autres que ceux visés aux points a), b) et c);

g)	les positions d’un portefeuille de négociation de faible taille tel que visé à l’article 94 du règlement (UE) no 575/2013, sauf lorsque le risque de taux d’intérêt qu’elles comportent est pris en compte dans une autre mesure du risque.

Aux fins du point e), les passifs sensibles au taux d’intérêt incluent les dépôts non rémunérés.

1. Lorsqu’ils utilisent la méthode standard pour évaluer les risques, liés à des variations potentielles des taux d’intérêt affectant la valeur économique de leurs fonds propres, inhérents à leurs activités hors portefeuille de négociation, les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés liés à leurs positions hors portefeuille de négociation aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, comme suit:

a)	pour les instruments à taux fixe, conformément à l’article 6;

b)	pour les instruments à taux variable, conformément à l’article 7;

c)	pour les dépôts sans échéance, conformément à l’article 8;

d)	pour les prêts à taux fixe exposés au risque de remboursement anticipé, conformément à l’article 9;

e)	pour les dépôts à taux fixe exposés au risque de retrait anticipé, conformément à l’article 10;

f)	pour les instruments dérivés sans option, conformément à l’article 11;

g)	pour les instruments autres que ceux visés aux points a) à f), conformément à l’article 12.

2. Les établissements traitent les marges commerciales et autres composantes de marge dans les paiements d’intérêts, pour ce qui est de leur exclusion des flux de trésorerie notionnels révisés ou de leur inclusion dans ceux-ci, conformément à leur méthode interne de mesure et de gestion du risque de taux d’intérêt hors portefeuille de négociation.

Les établissements qui excluent les marges commerciales et autres composantes de marge des flux de trésorerie notionnels révisés accomplissent l’ensemble des tâches suivantes:

a)	ils utilisent une méthode transparente pour déterminer le taux d’intérêt sans risque à l’initiation de chaque instrument, et ils appliquent cette méthode de manière cohérente d’une unité opérationnelle à l’autre;

b)	ils veillent à ce que l’exclusion des marges commerciales et autres composantes de marge des flux de trésorerie notionnels révisés soit cohérente avec leur méthode de gestion et de couverture du risque de taux d’intérêt hors portefeuille de négociation;

c)	ils notifient l’exclusion des marges commerciales et autres composantes de marge à l’autorité compétente.

3. Lorsqu’ils allouent les flux de trésorerie notionnels révisés liés à leurs positions hors portefeuille de négociation comme prévu au paragraphe 1, les établissements:

a)	ne tiennent pas compte de l’incidence de l’optionalité implicite d’une option de taux d’intérêt automatique sur les flux de trésorerie notionnels révisés;

b)	tiennent compte de l’incidence de l’optionalité implicite d’une option de taux d’intérêt comportementale sur les flux de trésorerie notionnels révisés.

1. Les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés découlant des paiements d’intérêts générés par leurs positions hors portefeuille de négociation sur des instruments à taux fixe aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, par date de révision, en tenant compte de toute exclusion visée à l’article 5, paragraphe 2, second alinéa.

2. Les établissements allouent les flux de trésorerie découlant des remboursements intermédiaires et final du principal de leurs positions hors portefeuille de négociation sur des instruments à taux fixe aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, par date de révision.

1. Les établissements classent les dépôts sans échéance, selon le type de contrepartie, dans les catégories suivantes:

a)	dépôts de détail sans échéance, encore classés dans les sous-catégories suivantes: i) dépôts transactionnels de détail; ii) dépôts non transactionnels de détail;

b)	dépôts de gros sans échéance, encore classés dans les sous-catégories suivantes: i) dépôts de gros de la clientèle financière; ii) dépôts de gros de la clientèle non financière.

2. Les établissements distinguent:

a)

la partie stable de la partie non stable des dépôts visés au paragraphe 1, points a) i), a) ii) et b) ii), en se fondant sur les variations observées du volume des dépôts dues à des mouvements à la hausse et à la baisse du taux d’intérêt sans risque sur une période couvrant au moins les 10 dernières années;

b)	la composante primaire de la composante secondaire de la partie stable des dépôts sans échéance visée au paragraphe 1.

Pour déterminer le montant de la composante secondaire de la partie stable des dépôts sans échéance telle que visée au point b), les établissements multiplient le montant de tous les dépôts stables sans échéance par le taux de répercussion.

3. Lorsqu’ils calculent le taux de répercussion visé au paragraphe 2, second alinéa, les établissements prennent en considération les éléments suivants, en tenant également compte des positions hors portefeuille de négociation présentant des caractéristiques similaires:

a)	le niveau actuel des taux d’intérêt;

b)	l’écart entre le taux vendeur de l’établissement et le taux du marché;

c)	la concurrence d’autres entreprises;

d)	l’implantation géographique de l’établissement;

e)	les caractéristiques démographiques et autres caractéristiques pertinentes de la clientèle de l’établissement;

f)	le caractère peu probable d’une révision de la composante primaire de la partie stable des dépôts sans échéance, même en cas de changements importants dans l’environnement des taux d’intérêt.

4. Dans les scénarios de choc prévoyant une augmentation des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) i), b) i) et c) i), les établissements multiplient par 0,8 la composante primaire de la partie stable des dépôts sans échéance, calculée conformément aux paragraphes 2 et 3, et augmentent la composante secondaire en conséquence.

5. Dans les scénarios de choc prévoyant une baisse des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) ii), b) ii) et c) ii), les établissements multiplient par 1,2 la composante primaire de la partie stable des dépôts sans échéance, calculée conformément aux paragraphes 2 et 3, et réduisent la composante secondaire en conséquence.

6. Lorsqu’ils appliquent les paragraphes 2 à 5, les établissements appliquent les plafonds suivants à la proportion de composante primaire dans la partie stable des dépôts sans échéance calculée conformément aux paragraphes 2 et 3:

a)	90 % pour les dépôts transactionnels de détail visés au paragraphe 1, point a) i);

b)	70 % pour les dépôts non transactionnels de détail visés au paragraphe 1, point a) ii);

c)	50 % pour les dépôts de gros de la clientèle non financière visés au paragraphe 1, point b) ii).

7. Les établissements traitent tous les dépôts de gros de la clientèle financière, tels que visés au paragraphe 1, point b) i), comme des dépôts secondaires sans échéance.

8. Les établissements allouent la composante secondaire des dépôts sans échéance à l’intervalle de temps de révision visé au point 1 a) de l’annexe.

9. Les établissements allouent la composante primaire des dépôts sans échéance aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe d’une manière cohérente dans le temps, sur le fondement des données observées en interne et sous réserve des limitations d’échéance suivantes, calculées sur la base d’une moyenne pondérée:

a)	5 ans pour les dépôts sans échéance visés au paragraphe 1, point a) i);

b)	4,5 ans pour les dépôts sans échéance visés au paragraphe 1, point a) ii);

c)	4 ans pour les dépôts sans échéance visés au paragraphe 1, point b) ii).

10. Les établissements considèrent les dépôts sans échéance comme des dépôts secondaires sans échéance lorsque le total des dépôts sans échéance représente moins de 2 % des positions hors portefeuille de négociation qui sont comptabilisées comme un passif conformément au référentiel comptable applicable.

1. Les établissements considèrent que les prêts à taux fixe à des clients de détail sont exposés au risque de remboursement anticipé lorsque l’emprunteur est en mesure de rembourser tout ou partie de l’encours en principal avant la date de remboursement convenue contractuellement ou avant la date d’échéance contractuelle du principal:

a)	sans supporter les coûts économiques de ce remboursement; ou

b)	en ne devant en supporter les coûts économiques qu’au-delà d’un seuil de remboursement anticipé.

2. Les établissements procèdent, pour les positions hors portefeuille de négociation visées aux paragraphes 1 et 7, à une estimation du taux annuel de remboursement anticipé conditionnel de référence pour chaque monnaie, d’une manière cohérente dans le temps et adaptée à la détermination d’un taux moyen de remboursement anticipé. Ils estiment ce taux moyen de remboursement anticipé séparément pour chaque portefeuille constitué de positions hors portefeuille de négociation homogènes et en fonction de la structure par échéance des taux d’intérêt courants, sur la base de toutes les observations internes disponibles.

Aux fins du premier alinéa, les établissements peuvent fixer le taux de remboursement anticipé à zéro lorsque le total à la fois des prêts à taux fixe visés au paragraphe 1 et des actifs à taux fixe visés au paragraphe 7 représente moins de 5 % des positions hors portefeuille de négociation qui sont comptabilisées comme des actifs conformément au référentiel comptable applicable.

3. Les établissements ajustent le taux de remboursement anticipé conditionnel, tel qu’estimé conformément au paragraphe 2, comme suit:

a)	dans les scénarios prévoyant une augmentation des taux d’intérêt, tels que visés à l’article 4, points a) i), b) ii) et c) i), les établissements multiplient le taux de remboursement anticipé conditionnel par 0,8;

b)	dans les scénarios prévoyant une diminution des taux d’intérêt, tels que visés à l’article 4, points a) ii), b) i) et c) ii), les établissements multiplient le taux de remboursement anticipé conditionnel par 1,2.

4. Pour chaque intervalle de temps de révision visé au point 1 de l’annexe, les établissements estiment le montant attendu des remboursements anticipés de prêts comme étant le produit:

a)	de l’encours des prêts à taux fixe visés au paragraphe 1 relevant d’un type donné de produits homogènes libellés dans une monnaie donnée;

b)	du taux de remboursement anticipé conditionnel déterminé conformément au paragraphe 2, multiplié par la longueur de l’intervalle de temps de révision applicable visé au point 2 de l’annexe et ajusté conformément au paragraphe 3.

Aux fins du point a), les établissements ne considèrent pas comme des encours les montants arrivés à échéance ou remboursés anticipativement à une date antérieure à la limite inférieure de l’intervalle de temps de révision.

5. Les établissements allouent le montant remboursé anticipativement des prêts à taux fixe visés au paragraphe 1, y compris les pénalités que paient les clients de détail sur ce montant remboursé anticipativement dans le scénario applicable, aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe. Ils allouent toute partie des flux de trésorerie notionnels révisés des prêts à taux fixe qu’ils ne s’attendent pas à voir rembourser anticipativement aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, sur la base du calendrier de remboursement contractuel allant jusqu’à l’échéance contractuelle de ces prêts.

6. Les établissements traitent les prêts à taux fixe à des clients de gros conformément aux articles 6 et 13 dès lors que l’emprunteur est en mesure de rembourser tout ou partie de l’encours en principal avant la date de remboursement convenue contractuellement ou avant la date d’échéance contractuelle du principal.

7. Lorsqu’un établissement est exposé à des actifs sous la forme de titres ayant pour sous-jacents des prêts à taux fixe tels que visés au paragraphe 1 («actifs à taux fixe») et que l’émetteur de ces actifs à taux fixe n’a pas l’obligation de remplacer ces prêts à taux fixe dans le cas de leur remboursement anticipé, cet établissement applique une approche par transparence et évalue les positions hors portefeuille de négociation sur ces actifs conformément au paragraphe 1, que sa contrepartie soit un client de gros ou un client de détail.

1. Les établissements considèrent les dépôts à terme à taux fixe comme des dépôts à terme à taux fixe exposés au risque de retrait anticipé lorsque les deux conditions suivantes sont réunies:

a)	ces dépôts à terme à taux fixe sont des dépôts de détail;

b)	les déposants disposent de l’option de retirer anticipativement tout encours de leurs dépôts à terme à taux fixe avant la date d’échéance contractuelle de ceux-ci.

2. Par dérogation au paragraphe 1, les établissements peuvent traiter les dépôts à terme à taux fixe conformément à l’article 6 lorsque le retrait anticipé de ces dépôts entraînerait pour le déposant une pénalité compensant à la fois la perte d’intérêts sur la période comprise entre la date du retrait du dépôt et la date de son échéance contractuelle, et le coût économique du retrait du dépôt.

3. Les établissements traitent les dépôts à terme à taux fixe qui sont des dépôts de gros conformément à l’article 6.

Lorsqu’un déposant de gros dispose de l’option de retirer l’encours de son dépôt avant la date d’échéance contractuelle de celui-ci et que les conditions énoncées au paragraphe 2 ne sont pas remplies, les établissements traitent cette option comme une option automatique intégrée, conformément à l’article 13.

4. Les établissements estiment le taux de retrait cumulé de référence pour les dépôts à terme à taux fixe visés au paragraphe 1 d’une manière cohérente dans le temps et adaptée à la détermination d’un taux moyen de retrait anticipé. Ils estiment ce taux de retrait cumulé de référence séparément pour chaque portefeuille de produits homogènes libellés dans une monnaie donnée et en fonction de la structure par échéance des taux d’intérêt en vigueur, sur la base de toutes les observations internes disponibles.

Aux fins du premier alinéa, les établissements peuvent fixer le taux de retrait cumulé de référence à zéro lorsque le total des dépôts à terme à taux fixe visés au paragraphe 1 représente moins de 5 % des positions hors portefeuille de négociation qui sont comptabilisées comme des passifs conformément au référentiel comptable applicable.

5. Les établissements ajustent le taux de retrait cumulé de référence pour les dépôts à terme à taux fixe tel qu’estimé conformément au paragraphe 4 en fonction des scénarios applicables, comme suit:

a)	dans les scénarios prévoyant une diminution des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) ii), b) ii) et c) ii), ils multiplient le taux de retrait par 0,8;

b)	dans les scénarios prévoyant une augmentation des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) i), b) i) et c) i), les établissements multiplient le taux de retrait par 1,2.

6. Pour chaque intervalle de temps de révision visé au point 1 de l’annexe, les établissements obtiennent le montant attendu des retraits anticipés de dépôts à terme à taux fixe en multipliant le montant des dépôts à terme à taux fixe visés au paragraphe 1 relevant d’un type donné de produits homogènes libellés dans une monnaie donnée par le taux de retrait cumulé de référence applicable calculé pour ces dépôts et ajusté conformément au paragraphe 5.

7. Les établissements obtiennent le montant total des dépôts à terme à taux fixe retirés anticipativement, pour l’ensemble des intervalles de temps de révision et des types de produits homogènes, en agrégeant les montants de retrait anticipé visés au paragraphe 6. Les établissements allouent ces montants de retrait anticipé agrégés à l’intervalle de temps de révision visé au point 1 a) de l’annexe. Ils allouent les parties des flux de trésorerie notionnels révisés des dépôts à terme à taux fixe visés au paragraphe 1 dont ils n’attendent pas le retrait anticipé aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe en fonction de l’échéance contractuelle de ces dépôts.

1. Les établissements scindent les instruments dérivés sans option en une jambe payeuse et une jambe receveuse.

2. Les établissements traitent la jambe receveuse d’un instrument dérivé sans option comme un flux de trésorerie entrant, et sa jambe payeuse comme un flux de trésorerie sortant.

Les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe.

3. Les établissements traitent séparément pour chaque jambe, dans chaque monnaie, les swaps de taux d’intérêt multidevises qui impliquent un échange de principal ou d’intérêts dans des monnaies différentes.

4. Les établissements traitent les produits et charges d’intérêts découlant d’instruments dérivés utilisés à des fins de couverture séparément des produits et charges découlant de la position couverte.

1. Les établissements dont le ratio d’expositions non performantes est égal ou supérieur à 2 % allouent les flux de trésorerie notionnels révisés liés à leurs expositions non performantes aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe. Ils allouent ces flux de trésorerie attendus nets de provisions, en tenant compte de leur échéancier et d’une manière cohérente dans le temps.

Aux fins du premier alinéa, les établissements calculent le ratio d’expositions non performantes en divisant le montant des titres de créance, prêts et avances non performants, au sens de l’article 47 bis, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013, par le montant total des titres de créance, prêts et avances bruts.

2. Lorsque la somme des montants notionnels des engagements de prêt à taux fixe envers des contreparties de détail dépasse 2 % des positions hors portefeuille de négociation qui sont comptabilisées comme un actif conformément au référentiel comptable applicable, les établissements estiment le montant tiré, tant dans le scénario de référence que dans les scénarios applicables visés à l’article 4, sur la base:

a)	des observations internes historiques des tirages effectués sur les engagements de prêt à taux fixe, par type de contreparties, dans des conditions similaires;

b)	de la valeur du contrat pour la contrepartie dans le scénario de référence;

c)	de la valeur du contrat pour la contrepartie dans le scénario de choc.

Les établissements allouent les montants tirés estimés aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe en fonction du moment estimé du tirage.

1. Les établissements calculent les majorations relatives à la valeur économique des fonds propres pour les options de taux d’intérêt automatiques de leurs positions hors portefeuille de négociation visées à l’article 5, paragraphe 3, point a).

2. Dans le cas d’une option de taux d’intérêt automatique achetée, les établissements calculent la variation de la valeur de cette option entre sa valeur dans le scénario applicable, en tenant compte d’une augmentation relative de la volatilité implicite des taux d’intérêt de 25 %, et sa valeur dans le scénario de référence.

3. Dans le cas d’une option de taux d’intérêt automatique vendue, les établissements calculent la variation de la valeur de cette option entre sa valeur dans le scénario applicable et sa valeur dans le scénario de référence.

Aux fins du premier alinéa, la variation de la valeur correspond à la différence entre les points a) et b) suivants:

a)	une estimation de la valeur de l’option pour son détenteur, dans l’hypothèse: i) d’une courbe des rendements sans risque dans la monnaie concernée, dans le scénario applicable; ii) d’une augmentation relative de la volatilité implicite des taux d’intérêt de 25 %;

b)	la valeur de l’option pour son détenteur, calculée à l’aide de la courbe des rendements sans choc et de la volatilité implicite des taux d’intérêt dans la monnaie concernée à la date de valorisation.

4. Les établissements calculent la majoration relative à la valeur économique des fonds propres pour le risque lié aux options de taux d’intérêt automatiques comme étant égale à la différence entre les valeurs de toutes les options achetées calculées conformément au paragraphe 2 et les valeurs de toutes les options vendues calculées conformément au paragraphe 3, après application du scénario dans une monnaie donnée.

5. Pour les calculs prévus aux paragraphes 2 et 3, les établissements utilisent leurs méthodes de valorisation internes applicables.

1. Lorsqu’ils utilisent la méthode standard pour évaluer les risques découlant de variations potentielles des taux d’intérêt affectant les produits d’intérêts nets de leurs activités hors portefeuille de négociation, les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés liés à leurs positions hors portefeuille de négociation aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe.

2. Les articles 5 à 12 s’appliquent à l’allocation des flux de trésorerie notionnels révisés visés au paragraphe 1, sous réserve des dérogations prévues aux paragraphes 3 à 6 du présent article.

3. Par dérogation à l’article 5, paragraphe 2, premier alinéa, les établissements incluent dans les flux de trésorerie notionnels révisés les marges commerciales et autres composantes de marge entrant dans les paiements d’intérêts.

4. En plus d’allouer les flux de trésorerie notionnels révisés aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, comme le prévoient l’article 6, l’article 9, paragraphe 5, l’article 10, paragraphe 7, et l’article 12, les établissements allouent ces flux aux intervalles de temps correspondant à l’échéance de référence visés au point 3 de l’annexe. Pour les flux de trésorerie notionnels révisés qui sont des paiements d’intérêts, l’échéance de référence est présumée être celle de l’instrument qui les a générés.

5. En plus d’allouer les flux de trésorerie notionnels révisés aux intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe, comme le prévoient les articles 7 et 8, les établissements allouent ces flux aux intervalles de temps correspondant à l’échéance de référence visés au point 3 a) de l’annexe.

6. Les établissements traitent la jambe fixe des instruments dérivés visés par l’article 11 conformément au paragraphe 4 du présent article.

Les établissements traitent la jambe flottante des instruments dérivés visés par l’article 11 conformément au paragraphe 5 du présent article.

1. Les établissements calculent les majorations relatives aux es produits d’intérêts nets pour les options de taux d’intérêt automatiques de leurs positions hors portefeuille de négociation visées à l’article 5, paragraphe 3, point a), jusqu’à la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets.

2. Aux fins du paragraphe 1, l’article 13 s’applique mutatis mutandis, sous réserve des dérogations prévues aux paragraphes 3 à 6 du présent article.

3. Les établissements excluent du calcul des majorations relatives aux produits d’intérêts nets visées au paragraphe 1 les options de taux d’intérêt automatiques qui ne peuvent être exercées qu’au-delà de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets.

4. Lorsqu’ils calculent les majorations relatives aux produits d’intérêts nets visées au paragraphe 1, les établissements ne tiennent pas compte de l’augmentation relative de la volatilité implicite.

5. Les établissements calculent la valeur visée à l’article 13, paragraphes 2 et 3, sur la base des versements attendus dans le scénario de référence et dans les scénarios applicables.

6. Les établissements partent de l’hypothèse que les instruments dont l’optionalité ou la non-linéarité est automatiquement activée seront reconduits avec des caractéristiques comparables jusqu’à la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets.

1. Les établissements calculent la valeur économique des fonds propres pour le scénario de référence et les scénarios de choc applicables, dans chaque monnaie, conformément aux paragraphes 2, 3 et 4. Les établissements calculent les variations de la valeur économique des fonds propres conformément aux paragraphes 5 et 6.

2. Les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés visés aux articles 6, 7 et 8, à l’article 9, paragraphe 5, à l’article 10, paragraphe 7, à l’article 11, paragraphe 2, et à l’article 12 aux intervalles de temps de révision indiqués dans ces dispositions, de la manière suivante:

a)	tous les flux de trésorerie notionnels révisés, positifs et négatifs, alloués à un même intervalle de temps de révision sont compensés entre eux, de manière à aboutir à une position longue nette ou à une position courte nette pour chaque intervalle de temps de révision;

b)	les flux de trésorerie entrants sont affectés d’un signe positif, et les flux de trésorerie sortants d’un signe négatif.

3. Les établissements appliquent un facteur d’actualisation aux flux de trésorerie notionnels révisés nets pour obtenir leur valeur actuelle. Les établissements calculent ce facteur d’actualisation

à partir du taux d’intérêt zéro au comptant

au point médian de l’intervalle de temps pour le scénario i et la monnaie c concernés, multiplié par le point médian de l’intervalle de temps t k , comme suit:

4. Les établissements additionnent les flux de trésorerie révisés nets actualisés pour tous les intervalles de temps de révision afin de déterminer la valeur économique des fonds propres dans le scénario de référence et dans le scénario applicable, pour chaque monnaie.

5. Les établissements calculent la variation de la valeur économique des fonds propres en soustrayant la valeur économique des fonds propres dans le scénario de référence de la valeur économique des fonds propres dans le scénario applicable et en ajoutant au résultat la variation de la valeur de l’option de taux d’intérêt automatique calculée conformément à l’article 13.

6. Pour calculer la variation agrégée pour chaque scénario, les établissements additionnent toutes les variations négatives et positives dans chaque monnaie. Dans ce calcul, les établissements convertissent dans la monnaie de déclaration les monnaies autres que celle-ci, en appliquant le taux de change au comptant de la BCE à la date de référence. Les variations positives sont pondérées par un facteur de 50 %, ou de 80 % dans le cas des monnaies participant au mécanisme de taux de change (MCE II) dont la marge de fluctuation fixée officiellement est plus étroite que la marge normale de ± 15 %.

Les établissements comptabilisent les gains pondérés à concurrence de la plus élevée des valeurs suivantes:

a)	la valeur absolue des variations négatives pour l’euro ou les monnaies du MCE II;

b)	le résultat de l’application d’un facteur de 50 % aux variations positives pour les monnaies du MCE II ou l’euro.

1. Pour calculer la contribution aux produits d’intérêts nets du taux sans risque prévu sur le réinvestissement ou le refinancement des flux de trésorerie notionnels révisés, comme prévu au paragraphe 4, les établissements calculent, pour chaque monnaie et chaque scénario, des taux à terme reflétant la composante sans risque des taux d’intérêt qui devrait être appliquée aux prêts sans risque, en partant des points médians de révision des intervalles de temps de révision visés au point 4 de l’annexe, et avec des échéances correspondant aux points médians des intervalles de temps correspondant à l’échéance de référence visés au point 3 de l’annexe.

2. Les établissements calculent les taux à terme visés au paragraphe 1 selon la formule suivante:

dans laquelle:

t k désigne le point médian de l’intervalle de temps de révision k;

REF j désigne le point médian de l’intervalle de temps correspondant à l’échéance de référence j;

désigne le taux à terme pour le scénario concerné i et pour la monnaie c d’un prêt sans risque commençant au point médian de l’intervalle de temps de révision k et arrivant à échéance au point médian de l’intervalle de temps correspondant à l’échéance de référence j;

désigne le facteur d’actualisation, visé à l’article 17, paragraphe 3, pour le scénario i concerné ainsi que pour la monnaie c et le moment t k concernés.

3. Les établissements calculent le taux d’intérêt sans risque applicable, pour chaque combinaison du point médian d’un intervalle de temps de révision avec le point médian d’un intervalle de temps correspondant à l’échéance de référence, en multipliant les taux à terme visés au paragraphe 1 par le temps restant visé à l’article 18, second alinéa.

4. Les établissements calculent la contribution aux produits d’intérêts nets du taux d’intérêt sans risque prévu sur le réinvestissement ou le refinancement des flux de trésorerie notionnels révisés comme étant le produit des points a) et b) suivants:

a)	les flux de trésorerie notionnels révisés visés aux articles 6, 7 et 8, à l’article 9, paragraphe 5, à l’article 10, paragraphe 7, à l’article 11, paragraphe 2, second alinéa, et à l’article 12, alloués conformément à l’article 14, paragraphes 4 et 5;

b)	la contribution du taux d’intérêt sans risque applicable correspondant, calculé conformément au paragraphe 3 du présent article.

1. Les établissements calculent la contribution aux produits d’intérêts nets de la marge commerciale prévue sur le réinvestissement ou le refinancement des flux de trésorerie notionnels révisés en multipliant les flux de trésorerie notionnels révisés calculés conformément au paragraphe 2 par le taux de marge commerciale applicable visé au paragraphe 4.

2. Aux fins du calcul prévu au paragraphe 1, les établissements:

a)	allouent, lors de la réinitialisation des marges commerciales, les flux de trésorerie notionnels révisés découlant des instruments visés aux articles 6 à 12 aux intervalles de temps de révision visés au point 4 de l’annexe;

b)	estiment: i) le taux de marge commerciale applicable, conformément au paragraphe 3 du présent article; ii) le temps restant visé à l’article 18, second alinéa.

Aux fins du point a), les articles 6 à 12 s’appliquent mutatis mutandis. Toutefois, dans le cas d’instruments à taux variable, les établissements allouent la part des flux de trésorerie notionnels révisés qui consiste en un montant en principal en fonction de la date d’échéance contractuelle finale de ces instruments à taux variable.

3. Aux fins du paragraphe 1, les établissements allouent les positions hors portefeuille de négociation à des types d’actifs financiers ou de passifs financiers, subdivisés par implantation géographique et monnaie de libellé.

Les types d’actifs financiers visés au premier alinéa sont les suivants:

a)	titres de créance;

b)	prêts et avances — entreprises non financières;

c)	prêts et avances — ménages — crédits hypothécaires;

d)	prêts et avances — ménages — crédits (non hypothécaires);

e)	prêts et avances — autres contreparties;

f)	autres produits hors portefeuille de négociation.

Les types de passifs financiers visés au premier alinéa sont les suivants:

a)	dépôts — entreprises non financières;

b)	dépôts — ménages;

c)	dépôts — autres contreparties;

d)	titres de créance;

e)	autres passifs hors portefeuille de négociation.

4. Dans le cas d’instruments négociés sur des marchés liquides, profonds et actifs, et dont la valeur peut être déterminée sur la base de prix de marché largement diffusés et facilement accessibles, les établissements estiment le taux de marge commerciale applicable visé au paragraphe 2, point b), en se basant sur le prix de marché et les paiements d’intérêts sur ces instruments et en déduisant le taux d’intérêt sans risque.

Dans le cas d’instruments autres que ceux visés au premier alinéa, les établissements estiment le taux de marge commerciale applicable visé au paragraphe 2, point b), sur la base de la moyenne pondérée des marges commerciales reçues ou payées dans le cadre des transactions menées sur les 360 jours précédents, en tenant compte du type de produit, de l’implantation géographique et de la monnaie de libellé, tels que visés au paragraphe 2. En l’absence de telles transactions, ils estiment le taux de marge commerciale applicable sur la base d’hypothèses fondées sur les marges reçues ou payées dans le cadre de portefeuilles comparables.

5. Le taux de marge commerciale applicable dans le scénario de référence, estimé conformément au paragraphe 3, s’applique également dans le scénario applicable.

6. Afin de tenir compte du temps restant visé à l’article 18, second alinéa, les établissements calculent le pourcentage de marge commerciale en multipliant le taux de marge commerciale applicable estimé conformément au paragraphe 3 du présent article par ce temps restant.

1. Les établissements calculent la contribution aux produits d’intérêts nets des paiements d’intérêts intervenant jusqu’à la date de révision incluse en allouant aux intervalles de temps de révision visés au point 4 de l’annexe, outre l’allocation prévue aux articles 19 et 20, les paiements d’intérêts sur les instruments visés aux articles 6 à 12, pour autant que ces paiements d’intérêts remplissent les conditions suivantes:

a)	le montant du paiement d’intérêts est connu et fixe, sans possibilité de variation liée à une variation des taux d’intérêt;

b)	il est attendu que le paiement d’intérêts intervienne avant la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets visé à l’article 18, premier alinéa.

2. Pour les instruments à taux variable, lorsque le paiement d’intérêts intervient après la date de révision, les établissements n’appliquent le paragraphe 1 du présent article qu’à la partie du paiement d’intérêts qui représente la marge commerciale.

1. Les établissements calculent les variations, au-delà de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets, de la valeur de marché des instruments détenus à la juste valeur en appliquant mutatis mutandis l’article 17, paragraphes 3, 4 et 5, à l’allocation effectuée conformément au paragraphe 2.

2. En ce qui concerne l’allocation prévue au paragraphe 1, les établissements appliquent l’article 17, paragraphe 2, mutatis mutandis et incluent dans les flux de trésorerie notionnels révisés les marges commerciales et autres composantes de marge entrant dans les paiements d’intérêts, avec les dérogations suivantes:

a)	les établissements excluent les flux de trésorerie notionnels révisés liés aux instruments qui ne sont pas détenus à la juste valeur;

b)	les établissements excluent les flux de trésorerie notionnels dont la révision intervient avant la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets en ramenant ces flux de trésorerie à zéro dans les intervalles de temps de révision visés au point 4 de l’annexe.

1. Outre l’allocation prévue à l’article 7, les établissements allouent les flux de trésorerie notionnels révisés des instruments à taux variable, pour chaque monnaie, selon leur date de révision, aux intervalles de temps de révision visés au point 4 de l’annexe, lorsque la somme de ces instruments à taux variable, autres que ceux rattachés à l’échéance de référence «au jour le jour» visée au paragraphe 2, point a), du présent article dépasse 5 % des positions hors portefeuille de négociation qui sont comptabilisées comme un actif conformément au référentiel comptable applicable.

Aux fins du premier alinéa, les établissements excluent les options de taux d’intérêt intégrées et traitent ces options conformément au paragraphe 8.

2. Lorsqu’ils allouent les flux de trésorerie notionnels révisés visés au paragraphe 1, les établissements les rattachent à l’échéance de référence correspondant à l’instrument à taux variable concerné, parmi les échéances de référence suivantes:

a)	au jour le jour;

b)

1 mois;

c)

3 mois;

d)

6 mois;

e)

12 mois.

3. En l’absence d’échéance de référence correspondante, les établissements classent les flux de trésorerie notionnels révisés dans l’une ou l’autre des catégories suivantes:

a)	«taux directeur», lorsque l’instrument à taux variable se réfère à un taux directeur de banque centrale;

b)	«autre», lorsque l’instrument à taux variable se réfère à tout autre taux de référence.

Les établissements affectent les flux de trésorerie notionnels révisés entrants d’un signe positif, et les flux de trésorerie notionnels révisés sortants d’un signe négatif.

4. Les établissements procèdent, dans une monnaie donnée, sur la base d’observations historiques des variations des taux d’intérêt des instruments et pour chaque échéance de référence visée au paragraphe 2 et chaque catégorie visée au paragraphe 3, à une estimation des chocs de resserrement et d’assouplissement, d’une manière cohérente dans le temps.

5. Les établissements estiment les chocs de resserrement et d’assouplissement visés au paragraphe 4 en comparant les taux d’intérêt de l’échéance de référence «au jour le jour» visée au paragraphe 2, point a), avec ceux des autres échéances de référence visées au paragraphe 2, points b) à e), et ceux des catégories visées au paragraphe 3.

6. Pour chaque monnaie, les établissements appliquent aux flux de trésorerie notionnels révisés les chocs de resserrement et d’assouplissement visés au paragraphe 4, multipliés par le temps restant visé à l’article 18, second alinéa.

7. Les établissements agrègent, mais séparément pour les chocs de resserrement et d’assouplissement visés au paragraphe 4, les résultats des calculs visés au paragraphe 6.

8. Les établissements calculent, pour les chocs à la fois de resserrement et d’assouplissement visés au paragraphe 4, les versements découlant des options de taux d’intérêt automatiques liées à des instruments à taux variable, et les comparent aux versements calculés selon le scénario de référence.

Les établissements ajoutent la différence de versements qui résulte de la comparaison visée au premier alinéa au résultat agrégé visé au paragraphe 7, mais séparément pour le choc de resserrement et le choc d’assouplissement. Ils affectent les versements entrants d’un signe positif, et les versements sortants d’un signe négatif. Les établissements n’actualisent pas les versements et ne formulent pas d’hypothèse concernant les variations de la volatilité.

9. La majoration relative aux produits d’intérêts nets pour risque de base est le résultat le plus faible calculé conformément aux paragraphes 1 à 8 pour les chocs de resserrement et d’assouplissement.

1. Les établissements calculent les produits d’intérêts nets en additionnant tous les éléments suivants, à l’exclusion des options de taux d’intérêt automatiques, jusqu’à la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets:

a)	les taux sans risque prévus sur le réinvestissement ou le refinancement des flux de trésorerie notionnels révisés, calculés conformément à l’article 19;

b)	la marge commerciale prévue sur le réinvestissement ou le refinancement des flux de trésorerie notionnels révisés des instruments visés aux articles 6 à 12, calculée conformément à l’article 20;

c)	la somme des paiements d’intérêts intervenant jusqu’à la date de révision incluse, calculée conformément à l’article 21, diminuée de tout intérêt significatif couru à t = 0.

2. Aux fins du calcul visé au paragraphe 1, les établissements affectent les flux de trésorerie entrants d’un signe positif, et les flux de trésorerie sortants d’un signe négatif.

3. Les établissements calculent l’incidence d’un scénario sur les produits d’intérêts nets en additionnant tous les éléments suivants:

a)	la différence entre: i) le calcul visé au paragraphe 1 dans le cadre du scénario applicable; ii) le calcul visé au paragraphe 1 dans le cadre du scénario de référence;

b)	la majoration relative aux produits d’intérêts nets pour les options automatiques dans les limites de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets, calculée conformément à l’article 15;

c)	la majoration relative aux produits d’intérêts nets pour risque de base prévue à l’article 23.

Aux fins du premier alinéa, points a) et b), les établissements utilisent les mêmes scénarios.

Aux fins du premier alinéa, point c), les établissements calculent la majoration relative aux produits d’intérêts nets pour risque de base lié à des chocs de resserrement ou d’assouplissement visée à l’article 23, paragraphe 9, comme celle qui a l’incidence négative la plus forte sur les produits d’intérêts nets.

4. Pour calculer la variation agrégée pour chaque scénario, les établissements additionnent toutes les variations négatives et positives dans chaque monnaie. Dans ce calcul, les établissements convertissent dans la monnaie de déclaration les monnaies autres que celle-ci, en appliquant le taux de change au comptant de la BCE à la date de référence. Les variations positives sont pondérées par un facteur de 50 %, ou de 80 % dans le cas des monnaies participant au MCE II dont la marge de fluctuation fixée officiellement est plus étroite que la marge normale de ± 15 %.

Les établissements comptabilisent les gains pondérés à concurrence de la plus élevée des valeurs suivantes:

a)	la valeur absolue des variations négatives pour l’euro ou les monnaies du MCE II;

b)	le résultat de l’application d’un facteur de 50 % aux variations positives dans les monnaies du MCE II ou en euro.

1. Pour le calcul de la valeur économique des fonds propres et des variations de la valeur économique des fonds propres selon la méthode standard simplifiée, les établissements appliquent les articles 5 à 13, sous réserve des dérogations prévues aux paragraphes 2 à 5 du présent article.

2. Dans le scénario de référence, les dispositions suivantes s’appliquent:

a)

par dérogation à l’article 8, paragraphes 2 à 6, les établissements fixent le montant de la composante primaire des dépôts sans échéance selon les proportions suivantes: i) 69,23 % pour les dépôts transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) i); ii) 53,85 % pour les dépôts non transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) ii); iii) 38,46 % pour les dépôts de gros sans échéance de la clientèle non financière visés à l’article 8, paragraphe 1, point b) ii);

b)	par dérogation à l’article 8, paragraphe 9, les établissements répartissent la composante primaire des dépôts sans échéance de manière égale dans le temps, comme prévu au point 5 a) de l’annexe.

3. Dans les scénarios prévoyant une diminution des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) ii), b) ii) et c) ii), les dispositions suivantes s’appliquent:

a)

par dérogation à l’article 8, paragraphes 2 à 6, les établissements fixent le montant de la composante primaire des dépôts sans échéance selon les proportions suivantes: i) 90 % pour les dépôts transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) i); ii) 70 % pour les dépôts non transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) ii); iii) 50 % pour les dépôts de gros sans échéance de la clientèle non financière visés à l’article 8, paragraphe 1, point b) ii);

b)	par dérogation à l’article 8, paragraphe 9, les établissements répartissent la composante primaire des dépôts sans échéance de manière égale dans le temps, comme prévu au point 5 b) de l’annexe.

4. Dans les scénarios prévoyant une augmentation des taux d’intérêt à court terme, tels que visés à l’article 4, points a) i), b) i) et c) i), les dispositions suivantes s’appliquent:

a)

par dérogation à l’article 8, paragraphes 2 à 6, les établissements fixent le montant de la composante primaire des dépôts sans échéance selon les proportions suivantes: i) 48,46 % pour les dépôts transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) i); ii) 37,69 % pour les dépôts non transactionnels de détail sans échéance visés à l’article 8, paragraphe 1, point a) ii); iii) 26,92 % pour les dépôts de gros sans échéance de la clientèle non financière visés à l’article 8, paragraphe 1, point b) ii);

b)	par dérogation à l’article 8, paragraphe 9, les établissements répartissent la composante primaire des dépôts sans échéance de manière égale dans le temps, comme prévu au point 5 c) de l’annexe.

5. Les établissements calculent la variation de valeur visée à l’article 13, paragraphes 2 et 3, comme étant la différence entre la somme des versements dans le scénario de référence et la somme des versements dans le scénario applicable, actualisée par les taux d’intérêt sans risque applicables. Les établissements ne tiennent pas compte des effets d’une augmentation de la volatilité et multiplient par 1,10 les versements liés aux options automatiques dans le scénario applicable.

1. Pour le calcul des produits d’intérêts nets et des variations des produits d’intérêts nets selon la méthode standard simplifiée, les établissements appliquent les articles 14 à 16, sous réserve des dérogations prévues aux paragraphes 2 à 7 du présent article.

2. L’article 25 s’applique également au calcul visé au paragraphe 1.

3. L’article 14, paragraphe 4, ne s’applique pas au calcul visé au paragraphe 1. Pour chaque type de produit visé à l’article 20, paragraphe 3, les établissements calculent:

a)	une échéance de référence moyenne pour tous les actifs à taux fixe hors portefeuille de négociation sensibles aux taux d’intérêt;

b)	une échéance de référence moyenne pour tous les passifs à taux fixe hors portefeuille de négociation sensibles aux taux d’intérêt.

4. Par dérogation à l’article 19, les établissements appliquent les échéances de référence moyennes ainsi calculées, au lieu des points médians des intervalles de temps correspondant à l’échéance de référence visés au point 3 de l’annexe.

5. Par dérogation à l’article 20, paragraphe 2, les établissements, lorsqu’ils appliquent l’article 20, paragraphe 3, troisième alinéa, ne séparent les positions hors portefeuille de négociation visées à l’article 20, paragraphe 2, que par type de produit, et non par implantation géographique.

6. Par dérogation à l’article 21, les établissements calculent les paiements d’intérêts ou la partie des paiements d’intérêts intervenant jusqu’à la date de révision incluse, en multipliant les éléments suivants:

a)	le montant du principal de tous les instruments en cours;

b)	leurs estimations des taux d’intérêt moyens sur les instruments de l’actif ou du passif, selon le cas;

c)	l’horizon temporel des produits d’intérêts nets ou, lorsqu’un instrument est révisé avant la fin de l’horizon temporel des produits d’intérêts nets, le point médian des intervalles de temps de révision pertinents visés au point 1 de l’annexe applicable à l’instrument en cours.

7. Les établissements calculent la variation de valeur visée à l’article 15 comme étant la différence entre la somme des versements dans le scénario de référence et la somme des versements dans le scénario applicable, actualisée par les taux d’intérêt sans risque applicables. Les établissements ne tiennent pas compte des effets d’une augmentation de la volatilité et multiplient par 1,10 les versements dans le scénario applicable.