RAPPORT DE LA COMMISSION AU PARLEMENT EUROPÉEN ET AU CONSEIL sur l'incidence de la norme comptable internationale IAS 19 révisée sur la volatilité des fonds propres des établissements de crédit et des entreprises d'investissement.

COMMISSION EUROPÉENNE

Bruxelles, le 6.1.2016

COM(2015) 685 final

RAPPORT DE LA COMMISSION AU PARLEMENT EUROPÉEN ET AU CONSEIL

sur l'incidence de la norme comptable internationale IAS 19 révisée sur la volatilité des fonds propres des établissements de crédit et des entreprises d'investissement.

1.Introduction

L’article 36, paragraphe 1, point e), du règlement (UE) nº 575/2013 (ci-après le «règlement CRR») dispose que les établissements de crédit et les entreprises d’investissement déduisent de leurs éléments de fonds propres de base de catégorie 1 (ci-après les «fonds propres CET 1») les actifs de fonds de pension à prestations définies (ci-après les «actifs DBPF») inscrits à leur bilan.

La révision de la norme comptable internationale IAS 19 «avantages du personnel» (ci-après la «norme IAS 19») 1 a entraîné des modifications du mode de valorisation des actifs DBPF. En vertu de l’article 519 du règlement CRR, la Commission est tenue d'élaborer, à l'intention du Parlement européen et du Conseil, un rapport examinant si la norme IAS 19 révisée, en liaison avec la déduction des actifs nets au titre des pensions prévue à l'article 36, paragraphe 1, point e), se traduit par une volatilité excessive des fonds propres des établissements.

Il a été demandé à la Commission de tenir compte du rapport établi par l’Autorité bancaire européenne (ci-après l'«ABE») sur cette question en vertu du mandat que lui confie le même article. Le cas échéant, la Commission doit accompagner son rapport d’une proposition législative visant à introduire un traitement qui ajuste les actifs ou passifs DBPF nets aux fins du calcul des fonds propres.

Le 24 juin 2014, l’ABE a présenté son rapport intitulé «On the impact on the volatility of own funds of the revised IAS 19 and the deduction of defined pension assets from own funds under Article 519 of the Capital Requirements Regulation (CRR)» (ci-après le «rapport ABE») 2 .

Le présent rapport de la Commission répond à une obligation légale d’évaluer les effets de modifications très spécifiques du mode de calcul des fonds propres de base de catégorie 1 des établissements de crédit et des entreprises d’investissement découlant de l’adoption du règlement CRR et de la nouvelle norme IAS 19.

2.Principaux points

2.1.Traitement actuel prévu par le règlement CRR

L’article 36 du règlement CRR prévoit l’obligation pour les banques de déduire les actifs DBPF de leurs fonds propres CET1. La raison de ce traitement est que d'un point de vue prudentiel, la capacité de ces actifs à absorber les pertes est incertaine. Si une banque devait tomber en faillite ou faire l'objet d'une procédure de résolution, ces actifs ne seraient pas disponibles pour absorber les pertes.

Il convient de noter que l’article 41 du CRR prévoit une dérogation à cette règle générale de déduction en ce qui concerne les actifs DBPF dont l'établissement peut disposer sans contrainte, sous réserve de l'autorisation préalable de l'autorité compétente.

2.2.Modifications découlant de la révision de la norme IAS 19

La révision de la norme IAS 19 a entraîné des modifications du mode de valorisation des actifs DBPF. L’ABE n’a trouvé que deux aspects de la révision de la norme IAS 19 susceptibles d'avoir une incidence sur le calcul des fonds propres:

1.Comptabilisation immédiate des écarts actuariels: Selon l'ancienne version de l’IAS 19, les modifications des hypothèses actuarielles ne devaient pas nécessairement être prises en compte immédiatement, à condition de rester dans un certain corridor 3 (c'est pourquoi on parle de «méthode du corridor»), et elles pouvaient être étalées sur plusieurs périodes, tandis que selon la norme IAS 19 révisée, elles devront être immédiatement comptabilisées.

2.Comptabilisation immédiate de l'ensemble du coût des services passés: Le coût des services passés correspond à la variation de la valeur actualisée des engagements au titre des régimes à prestations définies pour les services rendus par les salariés au cours de périodes antérieures, résultant de la modification ou de la réduction du régime. Selon l'ancienne version de la norme IAS 19, le coût des services passés au titre des droits acquis était comptabilisé immédiatement dans le compte de résultat, tandis que le coût des services passés au titre des droits non acquis était comptabilisé selon un mode linéaire sur la durée moyenne d'acquisition des droits.

À cet égard, il convient de noter que le comité européen des contrôleurs bancaires (CECB), le prédécesseur de l’Autorité bancaire européenne (ABE), a formulé des observations 4 sur l'ancienne version de la norme IAS 19, dans lesquelles il pointe des problèmes concernant la «méthode du corridor» et propose de supprimer celle-ci, moyennant des dispositions transitoires. La norme IAS 19 révisée a supprimé la «méthode du corridor» pour les écarts actuariels, et le règlement CRR a prévu des dispositions transitoires pour en atténuer l’impact sur les fonds propres.

2.3.Mesures transitoires prévues par le règlement CRR

Pour atténuer l'impact des modifications de la norme IAS 19 en particulier, et, de manière plus générale, de la déduction des actifs de fonds de pension à prestations définies, le règlement CRR définit les mesures transitoires suivantes:

1.l'article 469, paragraphe 1, point a) et l'article 478 du règlement CRR prévoient l'introduction progressive générale, entre 2014 et 2017, de la déduction des actifs DBPF;

2.l’article 473 du règlement CRR prévoit l'introduction progressive spécifique, entre 2014 et 2018, des modifications de la norme IAS 19;

3.l'article 481 du règlement CRR prévoit la suppression progressive, entre 2014 et 2018, des filtres appliqués au niveau national.

3.Évaluation de la volatilité susceptible d'être introduite par la révision de la norme IAS 19

Sur la base du rapport établi par l'ABE, l'effet conjoint de la révision de la norme IAS 19 et de la déduction des actifs DBPF en application de l'article 36, paragraphe 1, point e), du règlement CRR est évalué comme suit 5 :

3.1.Incidence en fonction de l'existence ou non de gains ou pertes compensatoires

Il n’y aura pas de volatilité des fonds propres dans le cas où un établissement inscrit un actif DBPF net à son bilan et qu'il y a un gain ou une perte compensatoire de montant égal. Ce n'est que lorsqu'un établissement inscrit un actif DBPF net sans un gain ou une perte correspondante que la déduction de l'actif DBPF net est susceptible d'entraîner une volatilité des fonds propres.

3.2.Incidence lors de la première application de la norme IAS 19 révisée

Pour la plupart des établissements, la déduction des actifs DBPF nets lors de la première application aura une incidence limitée sur les fonds propres, en raison des faibles niveaux d’actifs DBPF nets 6 constatés aussi bien selon l'ancienne norme IAS 19 que selon la norme révisée. Pour la plupart des établissements, l’effet négatif sur les fonds propres CET1 sera en outre limité en raison du faible niveau des pertes actuarielles non comptabilisées par rapport à leur niveau de fonds propres. Seule une faible 7 minorité d'établissements qui détiennent un montant substantiel d'actifs DBPF sont susceptibles d'être affectés de manière significative. En particulier, l’existence d’importantes pertes actuarielles non comptabilisées pourrait entraîner une réduction des fonds propres.

3.3.Évaluation générale de la volatilité limitée entraînée par la révision de la norme IAS 19 8

Il ressort du rapport de l’ABE que ces changements comptables et prudentiels n'entraînent, en moyenne, qu'une volatilité limitée des fonds propres. Pour certains établissements et dans certains pays, cette volatilité est susceptible d'être plus élevée, selon la taille et la performance du fonds de pension à prestations définies par rapport au niveau des fonds propres de l’établissement.

En outre, tout changement dans les hypothèses actuarielles à utiliser peut être considéré comme une amélioration de l'alignement des valeurs comptables des actifs DBPF sur l’exposition «réelle» de l’établissement et les paramètres économiques de la transaction.

Enfin, toute incidence sur les fonds propres de la première application de la norme IAS 19 révisée peut être atténuée par la disposition transitoire spécifique prévue à l’article 473 ou à l’article 481 du règlement CRR. L'application générale de ces exigences pour la déduction des actifs DBPF peut être introduite progressivement, conformément aux dispositions de l'article 469, paragraphe 1, point a), en liaison avec l'article 478 du règlement CRR.

4.Conclusion

En s'appuyant sur le rapport de l’ABE, la Commission estime que la hausse potentielle de la volatilité des fonds propres qu'entraîne la révision de la norme IAS 19 est limitée et justifiée par les arguments présentés dans le présent rapport. En outre, des dispositions transitoires adéquates ont été définies pour atténuer l'incidence éventuelle de la première application. La Commission conclut donc que la norme IAS 19 révisée, en liaison avec la déduction des actifs DBPF prévue à l'article 36, paragraphe 1, point e), du règlement CRR et les changements concernant les passifs nets liés aux pensions, ne se traduira pas par une volatilité excessive des fonds propres des établissements. Par conséquent, la Commission considère que le traitement actuel prévu par le règlement CRR est adéquat et elle ne présentera pas de proposition législative en liaison avec ce rapport.

(1)

Règlement (UE) 2015/28 de la Commission du 17 décembre 2014 modifiant le règlement (CE) nº 1126/2008 de la Commission portant adoption de certaines normes comptables internationales conformément au règlement (CE) nº 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil, en ce qui concerne les normes internationales d'information financière IFRS 2, 3 et 8 et les normes comptables internationales IAS 16, 24 et 38.

(2)

Rapport (2014) de l'ABE : «On the impact on the volatility of own funds of the revised IAS 19 and the deduction of defined pension assets from own funds under Article 519 of the Capital Requirements Regulation (CRR)» (rapport relatif à l'incidence sur la volatilité des fonds propres de la norme IAS 19 révisée et du fait de déduire des fonds propres les actifs liés aux fonds de pension à prestations définies en application de l'article 519 du règlement relatif aux exigences de fonds propres): ce rapport recense les changements réglementaires et comptables découlant de la révision de la norme IAS 19 et analyse leur incidence sur les fonds propres. Il contient une évaluation quantitative de l’incidence de ces changements sur la volatilité des fonds propres sur une période donnée, dans l'hypothèse d'une pleine application de la directive CRD IV, du règlement CRR et des prescriptions de la norme IAS 19 révisée. Des informations qualitatives et quantitatives pour un échantillon d'établissements de l’UE et d’États membres mettent en évidence les principaux effets des modifications prudentielles et comptables, leur ampleur et quels types d’établissements sont principalement concernés. Enfin, le rapport examine également d’autres variables susceptibles d'avoir une incidence directe sur les fonds de pension à prestations définies et la volatilité des fonds propres. Le rapport de l’ABE peut être consulté à l'adresse suivante: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/534414/EBA+Report+on+the+impact+on+the+volatility+of+own+funds+from+defined+pension+plans.pdf

(3)

Voir le règlement (CE) nº 1126/2008 de la Commission, Annexe, IAS 19 Avantages du personnel, paragraphe 95

(4)

Lettre de commentaire du CECB à l'IASB sur son exposé-sondage ED/2010/3 Defined Benefit Plans – Proposed Amendments to IAS 19, 6 septembre 2010.

(5)

L’ABE a fondé son analyse sur un échantillon constitué des 57 établissements européens situés dans 20 pays de l’EEE qu'elle a utilisés pour l'analyse des indicateurs de risque clés.

(6)

Voir rapport de l'ABE p. 25: «Tous les établissements sauf trois (38 établissements) présentaient, selon l'ancienne norme IAS 19, des niveaux faibles, voire nuls, d'actifs nets liés aux fonds de pension à prestations définies pour chacune des années de la période considérée (jusqu’à 0,2 % des actifs pondérés en fonction des risques) et des niveaux faibles, voire nuls, de gains actuariels non comptabilisés pour chacune des années de la période considérée (jusqu’à 0,4 % des actifs pondérés en fonction des risques).»

(7)

Selon le rapport de l’ABE, aucun des trois établissements de l’échantillon examiné qui présentaient, selon l'ancienne norme IAS 19, un niveau relativement élevé d'actifs de fonds de pension à prestations définies ne serait affecté, car ils présentaient des pertes actuarielles non comptabilisées importantes qu'il leur faudrait comptabiliser immédiatement au regard des actifs en question.

(8)

Pour une présentation complète des données quantitatives, le lecteur est prié de se référer au rapport de l’ABE et, en particulier, à la synthèse des informations quantitatives présentée dans les tableaux de la page 23 et de la page 31.