Règlement (UE) 2022/1455

(1)

Étant donné que toutes les entreprises d’investissement ne sont pas tenues de faire auditer leurs états financiers, les règles précisant l’exigence de fonds propres basée sur les frais généraux fixes applicable aux entreprises d’investissement devraient permettre à celles d’entre elles qui ne sont pas tenues de faire auditer leurs états financiers de calculer cette exigence sur la base d’états financiers non audités. En outre, lorsque les états financiers audités ne couvrent pas une période de douze mois, l’entreprise d’investissement concernée devrait effectuer un calcul pour produire un montant annuel équivalent, afin de garantir la conformité à l’exigence énoncée à l’article 13, paragraphe 1, du règlement (UE) 2019/2033.

(2)

Étant donné qu’en ce qui concerne la situation financière d’une entreprise, la différence entre le bénéfice brut et le bénéfice net est représentée par les charges fixes liées à son exploitation, la déduction de la participation du personnel, des dirigeants et des associés au résultat qui est opérée sur le total des charges, telle que visée à l’article 13, paragraphe 4, du règlement (UE) 2019/2033, devrait s’entendre par référence au bénéfice net.

(3)

En outre, dès lors que le paiement de primes et autres rémunérations du personnel peut être différé et obéir à différentes structures contractuelles, il conviendrait de ne considérer que ces primes et autres rémunérations du personnel dépendent du bénéfice net que lorsque cela n’a aucune incidence sur le niveau des fonds propres de l’entreprise, soit parce que les paiements ont déjà été effectués, soit parce qu’il n’y a pas d’obligation de paiement en l’absence de bénéfice net.

(4)

Les entreprises d’investissement doivent inclure les charges fixes supportées par les tiers dans le calcul du total de leurs charges. Cependant, lorsque ces charges n’ont pas été intégralement supportées pour le compte de l’entreprise d’investissement concernée, elles ne devraient être incluses qu’à concurrence du montant imputable à cette dernière.

(5)

Toutes les entreprises d’investissement n’appliquent pas les normes internationales d’information financière (IFRS), et le calcul du total des charges diffère selon les normes comptables applicables. Outre les éléments déductibles prévus à l’article 13, paragraphe 4, du règlement (UE) 2019/2033, il conviendrait de préciser les éléments que les entreprises d’investissement devraient déduire du total de leurs charges utilisé aux fins du calcul de l’exigence basée sur les frais généraux fixes, afin de garantir la comparabilité du calcul de cette exigence.

(6)

Étant donné la particularité de leur activité, les négociants en matières premières et quotas d’émission devraient déduire les dépenses liées aux matières premières du total de leurs charges qu’ils utilisent pour calculer l’exigence basée sur les frais généraux fixes qui leur est applicable.

(7)

Lorsqu’une entreprise d’investissement qui est un teneur de marché est liquidée, elle cesse de fournir ses services de tenue de marché et ne supporte donc plus les frais de négociation normalement supportés pour la fourniture de ces services. Ces frais devraient alors être exclus du total des charges utilisé pour calculer l’exigence basée sur les frais généraux fixes. Dans le même temps, en cas de liquidation, le teneur de marché peut continuer à disposer d’un stock de titres normalement utilisé dans le cadre de ses activités de tenue de marché. Si ce stock est liquidé, cela donne lieu à des frais de négociation qui devraient être inclus dans le total des charges utilisé pour calculer l’exigence basée sur les frais généraux fixes.

(8)

Les frais généraux fixes peuvent évoluer au même rythme que les activités de l’entreprise d’investissement et, dans ce cas, ne devraient pas être considérés comme des modifications significatives aux fins de l’article 13, paragraphe 2, du règlement (UE) 2019/2033. Des changements, tels qu’un changement de modèle économique ou des fusions et acquisitions, peuvent toutefois se produire qui entraînent d’importantes variations des frais généraux fixes prévus. Il conviendrait en conséquence que les règles précisant l’exigence de fonds propres basée sur les frais généraux fixes applicable aux entreprises d’investissement fixent des seuils objectifs fondés sur les frais généraux prévus afin de préciser la notion de modification significative.

(9)

Le présent règlement se fonde sur les projets de normes techniques de réglementation soumis à la Commission par l’Autorité bancaire européenne, après consultation de l’Autorité européenne des marchés financiers.

(10)

L’Autorité bancaire européenne a procédé à des consultations publiques ouvertes sur les projets de normes techniques de réglementation sur lesquels se fonde le présent règlement, analysé les coûts et avantages potentiels qu’ils impliquent et sollicité l’avis du groupe des parties intéressées au secteur bancaire institué par l’article 37 du règlement (UE) no 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil (2),

a)

une modification, sous la forme d’une augmentation ou d’une diminution, de l’activité commerciale de l’entreprise entraîne une variation de 30 % ou plus de ses frais généraux fixes prévus pour l’exercice en cours;

b)

une modification, sous la forme d’une augmentation ou d’une diminution, de l’activité commerciale de l’entreprise entraîne une variation égale ou supérieure à 2 millions d’EUR de son exigence de fonds propres basée sur les frais généraux fixes prévus pour l’exercice en cours.