Règlement délégué (UE) 2026/440 de la Commission du 24 février 2026 modifiant le règlement délégué (UE) 2015/63 en ce qui concerne le calcul des contributions de certains établissements, la suppression d’un indicateur de risque et des modifications procédurales

(1)

Le cadre prudentiel applicable aux entreprises d’investissement introduit par la directive (UE) 2019/2034 du Parlement européen et du Conseil (2) et le règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil (3) nécessite certaines modifications du règlement délégué (UE) 2015/63 de la Commission (4). En particulier, la directive (UE) 2019/2034 a modifié la définition des entreprises d’investissement figurant dans la directive 2014/59/UE. Il est donc nécessaire de modifier en conséquence la définition des entreprises d’investissement figurant dans le règlement délégué (UE) 2015/63. La définition modifiée devrait préserver les exclusions énoncées dans le règlement délégué (UE) 2015/63. Étant donné que les entreprises d’investissement agréées pour exploiter un système multilatéral de négociation sans exercer les activités présentant un risque visées à l’annexe I, section A, point 3 ou 6, de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil (5) ne relèvent plus du champ d’application de la définition modifiée figurant dans la directive 2014/59/UE, l’exclusion correspondante prévue à l’article 3, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2015/63 est devenue obsolète et devrait être supprimée. En revanche, l’exclusion de certaines entreprises d’investissement à faible risque relevant de l’article 96, paragraphe 1, points a) et b), du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil (6) reste nécessaire pour maintenir le champ d’application initial du règlement délégué (UE) 2015/63. Étant donné que l’article 96 du règlement (UE) no 575/2013 a cessé de s’appliquer à compter du 1er janvier 2026, il convient que le règlement délégué (UE) 2015/63 intègre les critères de fond de cette disposition. Les États membres conservent le pouvoir d’établir l’ajustement en fonction des risques pour les entreprises d’investissement exclues susmentionnées, qui sont soumises à l’obligation de verser des contributions ex ante en vertu de l’article 103, paragraphe 1, de la directive 2014/59/UE, mais qui ne sont autorisées qu’à fournir des services et exercer des activités limités et qui ne sont pas soumises à certaines exigences de fonds propres et de liquidité, afin de ne pas leur imposer une charge disproportionnée. Ces entreprises d’investissement devraient donc continuer à être exclues du champ d’application du règlement délégué (UE) 2015/63.

(2)

La directive (UE) 2019/2034 a introduit une nouvelle définition de l’autorité compétente habilitée à surveiller les entreprises d’investissement soumises au cadre prudentiel établi par ladite directive et par le règlement (UE) 2019/2033. Il convient donc de modifier la définition de l’autorité compétente figurant dans le règlement délégué (UE) 2015/63 afin d’y inclure tant les autorités compétentes qui sont habilitées à surveiller les établissements de crédit que celles qui sont habilitées à surveiller les entreprises d’investissement, selon le cas.

(3)

En raison du cadre prudentiel introduit par la directive (UE) 2019/2034 et le règlement (UE) 2019/2033, les entreprises d’investissement dont le total des actifs consolidés est inférieur à certains seuils ne sont en principe plus soumises aux exigences de fonds propres et de liquidité prévues par la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil (7) et le règlement (UE) no 575/2013, ni aux obligations de déclaration y afférentes. Par conséquent, bon nombre des paramètres d’ajustement en fonction des risques définis dans le règlement délégué (UE) 2015/63, qui sont fondés sur de telles exigences, ne s’appliquent plus à ces entreprises d’investissement. Ces entreprises d’investissement, qui sont soumises à l’obligation de contribuer aux dispositifs de financement pour la résolution en vertu de l’article 103, paragraphe 1, de la directive 2014/59/UE, ont généralement un profil de risque plus faible et sont moins systémiques que les grandes entreprises d’investissement; elles sont aussi moins susceptibles d’être soumises à une procédure de résolution, étant donné qu’elles sont soumises à une exigence basée sur les frais généraux fixes qui devrait leur permettre d’être liquidées dans le cadre d’une insolvabilité normale en cas de défaillance. Conformément au principe de proportionnalité, ces entreprises d’investissement devraient donc être soumises à un calcul simplifié de leurs contributions aux dispositifs de financement pour la résolution. Il convient de soumettre ces entreprises d’investissement uniquement à la méthode d’ajustement en fonction des risques selon leur taille (contribution annuelle de base). Afin de veiller à ce que ces entreprises d’investissement ne soient pas désavantagées par rapport à la manière dont elles seraient traitées selon la méthode applicable à tous les établissements, ces entreprises d’investissement devraient avoir la possibilité de demander l’application de l’ajustement supplémentaire en fonction du profil de risque sur la base des facteurs de risque, lorsque l’application de cette méthode se traduirait par une contribution d’un montant plus faible. Afin de permettre aux autorités de résolution de déterminer quelle méthode aboutit à une contribution d’un montant plus faible, les entreprises d’investissement devraient dans ce cas fournir aux autorités de résolution les informations nécessaires. Cette modification ne devrait pas concerner les entreprises d’investissement de petite taille actuellement soumises au régime des montants forfaitaires prévu à l’article 10 du règlement délégué (UE) 2015/63, qui devrait continuer de s’appliquer aux entreprises d’investissement relevant du champ d’application dudit article. Cela se justifie par la très petite taille de ces entreprises d’investissement, qui entraîne une probabilité moindre de mise en résolution et une incidence limitée sur la stabilité financière et sur les dispositifs de financement pour la résolution en cas de résolution.

(4)

En vertu du cadre prudentiel introduit par la directive (UE) 2019/2034 et le règlement (UE) 2019/2033, les autorités compétentes peuvent néanmoins décider, sous certaines conditions, d’appliquer les exigences prudentielles énoncées dans la directive 2013/36/UE et dans le règlement (UE) no 575/2013 également à certaines entreprises d’investissement qui ne sont en principe pas soumises à ces exigences, lorsque lesdites entreprises d’investissement présentent un risque plus élevé, ou de permettre aux entreprises d’investissement d’appliquer ces exigences prudentielles. Le règlement délégué (UE) 2015/63 devrait tenir compte de cette flexibilité et, dans ces cas, la méthode de calcul des contributions devrait refléter le traitement prudentiel de ces entreprises d’investissement. Dans de tels cas, les entreprises d’investissement concernées ne devraient plus être soumises uniquement à la contribution annuelle de base, mais également à l’ajustement supplémentaire en fonction du profil de risque sur la base des facteurs de risque.

(5)

La directive (UE) 2019/879 du Parlement européen et du Conseil (8) et la directive (UE) 2024/1174 du Parlement européen et du Conseil (9) ont considérablement modifié l’exigence minimale de fonds propres et d’engagements éligibles (EMEE, ou MREL pour Minimum Requirement of Eligible Liabilities) prévue par la directive 2014/59/UE. En conséquence de ces modifications, l’EMEE, initialement interprétée comme une exigence générale applicable à tous les établissements, doit être adaptée à chaque établissement en fonction de la stratégie de résolution spécifique choisie pour l’établissement ou le groupe dont l’établissement fait partie. Les entités vouées à la liquidation ne sont plus soumises à l’EMEE et, dans le cas des groupes, les établissements peuvent être ou non soumis à l’EMEE selon qu’il s’agit d’entités vouées à la liquidation ou d’entités de résolution. En outre, l’EMEE doit être composée de différents instruments financiers et être calibrée différemment (EMEE externe ou interne) selon que l’établissement est ou non le point d’entrée pour la résolution du groupe. En conséquence, l’indicateur de risque «Fonds propres et engagements ou passifs éligibles détenus par l’établissement au-delà de l’EMEE» prévu dans le règlement délégué (UE) 2015/63, dans le cadre du pilier de risque «Exposition au risque», qui a été conçu pour une EMEE uniformément applicable à tous les établissements, n’est plus approprié pour être appliqué à tous les établissements afin d’ajuster les contributions de ces établissements en fonction de leur profil de risque. En particulier, cet indicateur de risque pourrait pénaliser les entités vouées à la liquidation, étant donné qu’elles n’ont pas d’EMEE. Le pilier de risque «Indicateurs de risque supplémentaires à déterminer par l’autorité de résolution», qui prévoit, entre autres, l’indicateur de risque de résolvabilité, tient mieux compte de l’EMEE pour tous les établissements. L’indicateur de risque «Fonds propres et engagements ou passifs éligibles détenus par l’établissement au-delà de l’EMEE» dans le pilier de risque «Exposition au risque», ainsi que les dispositions et références correspondantes, devraient donc être supprimés.

(6)

Il convient de maintenir une pondération relative égale pour chacun des trois indicateurs de risque restants du pilier de risque «Exposition au risque», qui devrait être remaniée après la suppression de l’indicateur de risque «Fonds propres et engagements ou passifs éligibles détenus par l’établissement au-delà de l’EMEE», afin de garantir que la somme de chacune d’elles s’élève à 1.

(7)

L’expérience pratique acquise dans la collecte des contributions au cours de la période initiale au cours de laquelle les dispositifs de financement pour la résolution devaient atteindre le niveau cible a montré qu’il est nécessaire de fixer un délai pour la possibilité de demander des retraitements ou des révisions des informations soumises aux autorités de résolution afin de garantir la sécurité juridique et la prévisibilité. Ce délai devrait commencer à courir à la date à laquelle la décision relative à la contribution annuelle est notifiée à l’établissement et devrait expirer le 31 janvier de l’année suivant la quatrième période de contribution après la période de contribution au cours de laquelle la notification a été effectuée. Dans un souci de sécurité juridique, le délai ne devrait pas être interrompu.

(8)

Afin de garantir la sécurité juridique pour les périodes de contribution précédant la période de contribution 2026, une limite de temps transitoire devrait s’appliquer aux demandes de retraitement ou de révision des informations soumises pour le calcul des contributions annuelles. Par conséquent, de telles demandes relatives à des périodes de contribution pour lesquelles la décision fixant la contribution annuelle a été notifiée avant la période de contribution 2026 ne devraient être recevables que jusqu’au 31 janvier 2031. Ce délai transitoire ne devrait pas être interrompu.

(9)

(10)

Il est nécessaire d’éviter toute insécurité juridique en ce qui concerne les obligations de communication d’informations et le calcul des contributions aux dispositifs nationaux de financement pour la résolution. Conformément à l’article 20, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2015/63, lorsque les informations requises au titre d’un indicateur de risque spécifique ne font pas partie des exigences d’information prudentielle applicables pour l’exercice de référence, cet indicateur de risque ne s’applique pas tant que cette exigence d’information prudentielle n’est pas devenue applicable. Certaines informations requises pour l’indicateur de risque «Fonds propres et engagements ou passifs éligibles détenus par l’établissement au-delà de l’EMEE» ont commencé à être incluses dans les exigences de déclaration prudentielle applicables à partir du 28 juin 2021. Les modifications importantes apportées à l’EMEE ont toutefois rendu impossible la collecte des informations uniformes requises pour l’application de l’indicateur, ce qui a entravé son application pratique uniforme. Afin d’assurer rapidement la cohérence entre les situations juridique et factuelle et d’éviter la charge de déclaration liée à l’indicateur de risque EMEE, la suppression de cet indicateur de risque devrait s’appliquer à partir de la période de contribution 2026, c’est-à-dire à partir du 1er janvier 2026.

(11)

Afin de garantir la simplification et de réduire au minimum, dans les meilleurs délais, les charges de déclaration pesant sur les autorités de résolution, l’Autorité bancaire européenne et les établissements, les modifications concernant la suppression du dénominateur de l’indicateur «prêts et dépôts interbancaires», qui s’est avéré redondant, devraient s’appliquer à partir de la période de contribution 2026, c’est-à-dire à partir du 1er janvier 2026.

(12)

Afin de garantir une application claire et prévisible des délais en ce qui concerne les demandes de retraitement ou de révision des informations soumises pour le calcul des contributions annuelles, ces délais devraient s’appliquer à partir de la période de contribution 2026, c’est-à-dire à partir du 1er janvier 2026. Le délai transitoire, qui fixe une date limite finale au 31 janvier 2031, devrait s’appliquer aux demandes relatives aux périodes de contribution précédant la période de contribution 2026.

(13)

Afin de laisser aux autorités de résolution suffisamment de temps pour adapter leurs systèmes et leurs pratiques en matière de collecte de données, les modifications concernant la mise en œuvre de la nouvelle méthode de calcul des contributions des entreprises d’investissement et l’obligation connexe des autorités de surveillance d’informer les autorités de résolution devraient s’appliquer à partir de la période de contribution 2027, c’est-à-dire à partir du 1er janvier 2027.

(14)

Il convient, dès lors, de modifier le règlement délégué (UE) 2015/63 en conséquence,

1)

L’article 3 est modifié comme suit:

2)

L’article 6 est modifié comme suit:

3)

À l’article 7, le paragraphe 2 est remplacé par le texte suivant:

4)

À l’article 8, le paragraphe 2 est supprimé.

5)

L’article 11 bis suivant est inséré:

(*2) Règlement (UE) 2019/2033 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 concernant les exigences prudentielles applicables aux entreprises d’investissement et modifiant les règlements (UE) no 1093/2010, (UE) no 575/2013, (UE) no 600/2014 et (UE) no 806/2014 (JO L 314 du 5.12.2019, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/2033/oj).»."

() Règlement (UE) 2019/2033 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 concernant les exigences prudentielles applicables aux entreprises d’investissement et modifiant les règlements (UE) no 1093/2010, (UE) no 575/2013, (UE) no 600/2014 et (UE) no 806/2014 (JO L 314 du 5.12.2019, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/2033/oj).».

6)

L’article 14 est modifié comme suit:

7)

L’article 15 est supprimé.

8)

À l’article 17, le paragraphe 5 suivant est ajouté:

9)

À l’article 19, le paragraphe 3 est remplacé par le texte suivant:

10)

À l’article 20, le paragraphe 10 suivant est ajouté:

11)

L’annexe I est modifiée conformément à l’annexe du présent règlement.

a)

l’article 1er, points 5 et 9, s’applique à partir du 1er janvier 2027;

b)

l’article 1er, point 10, s’applique à partir du 6 juin 2026