Règlement d’exécution (UE) 2026/1872 de la Commission du 29 juillet 2026 modifiant les normes techniques d’exécution définies dans le règlement d’exécution (UE) 2016/2070 en ce qui concerne les portefeuilles de référence et les modèles et instructions à respecter dans l’Union pour la communication d’informations visée à l’article 78, paragraphe 2, de la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil

C 101.00 -

C 102.00 -

C 103.00 -

C 104.00 -

Section 1:

Section 2:

Section 3:

Section 4:

Section 5:

Section 6:

Section 7:

a)

Aux fins de la présente annexe, les définitions suivantes s’appliquent:

b)

Les dates suivantes s’appliquent pour l’exercice d’“analyse comparative»:

c)

Sauf indication explicite contraire dans la section 2 de la présente annexe, toutes les positions sont comptabilisées à la date de comptabilisation indiquée au point b), i), de la présente section. Une fois les positions comptabilisées, chaque portefeuille mature pour la durée de l’exercice d’analyse comparative et est calculé en partant de l’hypothèse que l’établissement n’engage pas d’action de gestion du portefeuille pendant toute la durée de l’exercice d’analyse comparative. Sauf indication contraire explicite dans les spécifications d’un instrument donné, le prix d’exercice des positions d’option est déterminé par rapport au prix du sous-jacent tel qu’observé à la clôture du marché à la date de comptabilisation.

d)

Aux fins de la valorisation de marché initiale, la valorisation de chaque instrument doit être communiquée à l’autorité compétente de l’établissement au plus tard à la date de remise de l’IMV. Au plus tard à cette date, l’établissement doit transmettre une note explicative accompagnant les résultats, conformément au point e). L’IMV doit être fournie conformément à la valorisation de la salle des marchés de l’établissement, si possible. Si les IMV ne sont pas fournies par la salle des marchés de l’établissement, ce dernier doit préciser dans la note explicative la source qui a fourni les données relatives aux IMV.

e)

La note explicative dont les établissements doivent accompagner l’IMV comprend toutes les informations suivantes pour chaque instrument:

f)

Aux fins du point e), v), tous les éléments suivants doivent être déclarés:

g)

La note explicative visée au point d) doit être mise à jour à chaque fois qu’une valeur est à nouveau communiquée, pour rendre compte des changements par rapport à la précédente communication. La note explicative doit contenir une section énumérant toutes les dates de communication et les motifs pour lesquels les valeurs ont été communiquées à nouveau.

h)

Les risques des positions sont calculés compte non tenu des coûts de financement. S’il y a lieu, les établissements utilisent le taux au jour le jour de la monnaie de l’instrument comme taux d’actualisation. Un accord de sûreté doit être considéré comme en place pour les instruments dérivés visés à la section 2 de la présente annexe. Lorsque cela n’est pas possible, le motif doit en être fourni dans la note explicative visée au point d).

i)

Le risque de crédit de contrepartie et le risque d’ajustement de l’évaluation de crédit (“CVA») ne sont pas pris en compte dans l’évaluation des risques des portefeuilles. Lorsque cela n’est pas possible, le motif doit en être fourni dans la note explicative visée au point d) de cette section. Les établissements déclarent les cas dans lesquels d’autres types d’ajustements de l’évaluation sont inclus dans l’IMV et, pour chaque instrument financier, en expliquent la méthode et l’impact dans la note explicative visée au point d) de cette section.

j)

Pour les opérations comprenant des positions longues sur des CDS, les établissements supposent qu’une commission d’entrée immédiate est versée pour entrer dans la position, conformément aux normes et conventions du marché. La date d’échéance de tous les CDS doit correspondre aux dates de cessation trimestrielles conventionnelles.

k)

Les spécifications supplémentaires nécessaires pour effectuer les calculs de prix requis pour les positions sur CDS doivent être conformes aux normes et conventions de marché communément admises et elles doivent être expliquées dans la note explicative visée au point d) de la présente section.

l)

La date d’échéance doit garantir que la transaction est le plus proche possible de l’échéance résiduelle spécifiée conformément aux normes et conventions du marché.

m)

En ce qui concerne les détails des instruments non visés à la section 2 de la présente annexe, les établissements fournissent les hypothèses qui ont été utilisées, y compris la convention sur le décompte des jours et le choix d’un instrument négociable et liquide, lorsque cela est autorisé, ainsi que les résultats dans la note explicative visée au point d) de la présente section.

n)

S’ils estiment que des hypothèses supplémentaires, outre celles mentionnées dans la présente section, sont pertinentes pour l’interprétation des résultats de leur exercice, telles qu’entre autres l’heure de clôture des activités, les opérations de type coupon rolls et la correspondance avec des indices, les établissements fournissent une description de ces hypothèses dans la note explicative visée au point d) de la présente section.

o)

La note explicative visée au point d) de la présente section doit contenir des explications concernant les risques qui ne sont pas pris en compte par le modèle applicable aux instruments visés à la section 2 de la présente annexe.

p)

Sauf indication contraire explicite, toutes les options sont traitées comme si elles étaient négociées de gré à gré.

q)

Les conventions de calendrier standard pour les options de gré à gré doivent être respectées. L’échéance résiduelle pour une option «n mois” est dans n mois. Si des options expirent un jour non ouvrable, les établissements doivent ajuster la date d’expiration pour qu’elle corresponde à un jour ouvrable, conformément aux normes et conventions du marché.

r)

Toutes les options OTC sont considérées comme suit:

s)

Toutes les options OTC sont considérées comme «nues», de sorte que la prime est exclue de la valorisation de marché initiale.

t)

En ce qui concerne les portefeuilles de négociation en corrélation (CTP), les établissements qui sont autorisés à utiliser le modèle APR pour les CTP doivent fournir le détail de leurs hypothèses les plus pertinentes et des normes et conventions du marché en ce qui concerne les instruments du CTP visés à la section 2 de la présente annexe, y compris les ratios de couverture qu’ils ont calculés pour rendre les instruments du CTP neutres sur le plan du CS01 à la date de comptabilisation.

u)

L’IMV pour chaque instrument est fournie dans la monnaie de l’instrument ABE indiquée à la section 2 de la présente annexe pour cet instrument.

v)

Pour les portefeuilles composés d’un ou de plusieurs instruments libellés dans des monnaies d’instrument ABE qui sont différentes de la monnaie du portefeuille ABE, le résultat est converti dans la monnaie du portefeuille ABE déclarée en utilisant le taux de change au comptant de la BCE à la date pertinente. Le résultat converti doit être expliqué dans la note explicative visée au point d) de la présente section.

w)

Lors de la comptabilisation des positions, les établissements respectent les conventions de marché pertinentes, sauf indication contraire dans les présentes instructions dans les descriptions des instruments (section 2 de la présente annexe).

x)

Lorsqu’un instrument ou l’instrument sous-jacent d’un dérivé fait l’objet d’une opération sur titres ayant une incidence sur l’exercice d’analyse comparative, telle qu’un rachat par l’émetteur, un défaut ou une opération similaire, les établissements doivent exclure de l’exercice cet instrument ainsi que tout CDS ou toute option lié(e).

y)

En ce qui concerne une série indicielle, «on-the-run” désigne la série la plus liquide et la plus négociable de cet indice qui soit disponible sur le marché. Les établissements expliquent leur choix de séries «on-the-run” ainsi que les résultats correspondants dans la note explicative visée au point d) de la présente section.

z)

Sauf indication contraire, les établissements appliquent le règlement de l’Union sur les indices de référence pour le taux d’intérêt pour comptabiliser les instruments visés à la section 2 de la présente annexe. Les établissements précisent le taux appliqué, à l’exception de ceux spécifiés à la section 2 de la présente annexe, dans la note explicative visée au point d) des présentes instructions.

(aa)

Les mesures du risque pour les portefeuilles visés aux sections 3 à 5 de la présente annexe, ainsi que la valeur actuelle, sont calculées depuis la «date de référence initiale des MR” jusqu’à la «date de référence finale des MR». Les mesures de risque FRTB ASA (SBM, DRC et RRAO) sont calculées pour la «date de référence finale des MR». Les établissements doivent communiquer les résultats de ces calculs à leur autorité compétente au plus tard à la date de remise des RM. L’IMV et la SBM doivent être déclarées pour chaque instrument. Les mesures du risque, la SBM, la DRC, la RRAO et la valeur actuelle, le cas échéant, doivent être déclarées pour chaque portefeuille, aussi bien individuel que consolidé. La SBM, la DRC et la RRAO, le cas échéant, sont déclarées au moins pour les portefeuilles pour lesquels des mesures de risque sont déclarées.

(bb)

Pour les portefeuilles visés à la section 7 de la présente annexe, les établissements déclarent les résultats SBM et les soumettent dans le respect des dates de déclaration de la soumission de l’IMV.

(cc)

Les établissements relevant de l’exercice d’analyse comparative ne déclarent que les instruments auxquels sont appliqués des modèles internes approuvés par les autorités de surveillance et qui ne font pas l’objet d’une interdiction de négociation en raison de décisions de politique interne ou de limitations du système de négociation.

(dd)

Les résultats pour les portefeuilles individuels et pour les portefeuilles agrégés ne sont transmis que si les résultats de tous les instruments qui en font partie sont eux aussi transmis.

(ee)

À la section 2 de la présente annexe (Instruments), l’“Année T” désigne l’année «2026” et l’“Année T + X” désigne l’année 2026 + X, où X prend la valeur indiquée à la section 2.

(ff)

À la section 2 de la présente annexe (Instruments), les établissements déterminent le jour d’expiration/d’échéance conformément aux instructions suivantes:

(gg)

Dans la section 2 de la présente annexe (Instruments), pour tous les CDS, sauf indication contraire explicite, les exigences suivantes s’appliquent:

(hh)

L’IMV des instruments obligataires inclut les intérêts courus.

ii)

Les établissements doivent fournir les informations relatives au moment de la valorisation pour la VA en indiquant ce moment dans la note explicative visée au point e) de la présente section. Dans la mesure du possible, la valorisation de la VA est calculée à la clôture du jour ouvrable.

(jj)

Les mesures du risque des portefeuilles sont calculées dans la même monnaie que la monnaie du portefeuille sans inclure les risques de change également liés à la monnaie de déclaration des établissements. Le risque de change n’est pris en considération que s’il est intrinsèquement inclus dans les instruments. Lorsqu’aussi bien les résultats en monnaie de déclaration que les résultats en monnaie du portefeuille sont déclarés dans le cadre de l’exercice, pour les chiffres ASA, les résultats calculés dans la monnaie de déclaration de l’établissement sont convertis dans la monnaie du portefeuille ABE par conversion au taux comptant, en utilisant le taux de change au comptant de la BCE correspondant à la date du calcul. La conversion dans la monnaie du portefeuille ABE n’implique pas de modification des facteurs de risque de change.

(kk)

Lorsque l’article 325 octodecies, paragraphe 7, du règlement (UE) no 575/2013 (approche de la «monnaie de base») s’applique, les établissements tiennent compte, lors de la réalisation de calculs SBM et de la déclaration de sensibilités SBM, des facteurs de risque de change résultant de l’application de l’approche de la monnaie de base. Les valeurs déclarées ne sont pas exprimées dans la monnaie de base choisie, mais plutôt dans la monnaie de déclaration de l’établissement en effectuant une conversion au comptant à l’aide du taux de change au comptant de la BCE correspondant à la date pertinente.

101.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de l’indice multipliée par 1 000 EUR

Bourse: Eurex

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

102.

Bourse: Xetra

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

103.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Eurex

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

104.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Euronext

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

105.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Eurex

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

106.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Eurex

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: GBP

107.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Eurex

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

108.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Bourse: Euronext

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

109.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

110.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Décembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

111.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: USD

112.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: USD

113.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Décembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

114.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

115.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Décembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: GBP

116.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de 10 000 actions de l’actif sous-jacent

Date d’expiration: Décembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: GBP

117.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de l’indice multipliée par 20 000 JPY

Bourse: CME

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: JPY

118.

Position longue

Comptabilisation à la «Date de comptabilisation”

Montant notionnel (“capital»): 1 000 000 EUR

Sous-jacent: Indice EURO STOXX 50 (Ticker: SX5E)

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Échéance: 5 ans

Paiement annuel et observation annuelle (“date de comptabilisation + 1 an», «date de comptabilisation + 2 ans», «date de comptabilisation + 3 ans», «date de comptabilisation + 4 ans», «date de comptabilisation + 5 ans»). Le paiement a lieu 10 jours après la date de référence.

Coupon: 6 %

Niveau de déclenchement du remboursement automatique (“valeur initiale»): Fin de journée Date de comptabilisation + 1 mois

Barrière de coupon: 60 % du niveau de déclenchement du remboursement automatique

Barrière de protection: 55 % du niveau de déclenchement du remboursement automatique

119.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de l’indice multipliée par 1 000 EUR

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

120.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de l’indice multipliée par 10 000 EUR

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

121.

Montant notionnel: équivalent à la valeur de l’indice multipliée par 100 000 USD

Date d’expiration: Septembre Année T

Monnaie de l’instrument ABE: USD

201.

Jambe fixe: reçue annuellement

Taux flottant: EURIBOR à 6 mois, payé semestriellement. Décompte de jours: ACT/360

Montant notionnel: 10 000 000 EUR

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Échéance: Date de comptabilisation + 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

202.

Montant notionnel: 10 000 000 EUR.

L’établissement est le vendeur de l’option sur le swap. La contrepartie de l’établissement achète le droit de conclure un swap avec l’établissement; si la contrepartie exerce son droit, elle reçoit le taux fixe alors que l’établissement reçoit le taux flottant.

Swaption avec échéance à deux ans (Date de comptabilisation + 2 ans) sur le swap de taux d’intérêt défini comme suit: Jambe fixe - payée annuellement. Taux flottant: EURIBOR à 6 mois, reçu semestriellement; Montant notionnel: 10 000 000 EUR; Convention de glissement et calendrier: standard; Date de prise d’effet du swap sous-jacent: Date de comptabilisation + 2 ans.

Échéance du swap sous-jacent: Date de comptabilisation + 7 ans

Prime payée à la date de comptabilisation (Date de comptabilisation). Règlement en espèces

Le prix d’exercice est basé sur le taux ATM du swap à terme défini dans cet instrument

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

203.

Taux fixe: reçu annuellement

Taux flottant: SOFR USD à trois mois (SOFR au jour le jour, composé quotidiennement), payé trimestriellement

Montant notionnel: 1 000 000 USD

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Date d’échéance: Date de comptabilisation + 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: USD

204.

Taux fixe: reçu annuellement

Taux flottant: Taux SONIA (au jour le jour) composé et payé trimestriellement. Décompte de jours: ACT/365

Montant notionnel: 10 000 000 GBP

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Échéance: Date de comptabilisation + 2 ans

Monnaie de l’instrument ABE: GBP

205.

Montant (principal) notionnel: 1 000 000 USD.

Les titres de créance à taux flottant sont des obligations de rang supérieur non garanties d’UBS AG (“UBS»).

Monnaie de l’instrument ABE: USD

206.

Échéance: 15 avril 2033

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

207.

Échéance: 15 août 2030

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

208.

Échéance: 15 septembre 2032

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

209.

Échéance: 1er décembre 2028

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

210.

Échéance: 30 juillet 2030

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

211.

Échéance: 25 mai 2031

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

212.

Échéance: 4 janvier 2031

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

213.

Échéance: 7 juin 2032

Monnaie de l’instrument ABE: GBP

214.

Échéance: 15 juin 2029

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

215.

Échéance: 15 novembre 2030

Monnaie de l’instrument ABE: USD

216.

Échéance: 13 janvier 2028

Monnaie de l’instrument ABE: USD

217.

Échéance: 19 mai 2033

Monnaie de l’instrument ABE: USD

218.

Jambe fixe: payée annuellement

Taux flottant: EURIBOR à trois mois, reçu trimestriellement. Décompte de jours: ACT/360

Montant notionnel: 10 000 000 EUR

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Échéance: Date de comptabilisation + 10 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

219.

Jambe fixe: payée annuellement

Taux flottant: EURIBOR à six mois, reçu semestriellement. Décompte de jours: ACT/360

Montant notionnel: 10 000 000 EUR

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Échéance: Date de comptabilisation + 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

220.

EUR: ESTER à 3 mois, payé trimestriellement composé avec un décalage de paiement de 2 jours. Décompte de jours: ACT/360

USD: SOFR à 3 mois (SOFR au jour le jour, composé quotidiennement), reçu trimestriellement composé avec un décalage de paiement de 2 jours. Décompte de jours: ACT/360

Jambe 1 — USD: Montant notionnel équivalent à 10 000 000 EUR ajusté sur une base trimestrielle

Jambe 2 — EUR: Montant notionnel 10 000 000 EUR

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation + 6 mois.

Échéance: Date de comptabilisation + 5,5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Voir également la section 6 de la présente annexe — Spécifications supplémentaires pour les instruments

221.

Jambe ESTER: reçue annuellement. Décompte de jours: ACT/360

Jambe EURIBOR: EURIBOR à trois mois + Base, payé trimestriellement. Décompte de jours: ACT/360

Montant notionnel: 10 000 000 EUR

Convention de glissement et calendrier: standard

La date de prise d’effet équivaut à la date de comptabilisation (c’est-à-dire que les taux à utiliser sont ceux à la clôture du marché à la date de comptabilisation).

Échéance: Date de comptabilisation + 10 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

222.

Échéance: 15 mai 2030

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

223.

Indice d’inflation: IPC (IPCHxT)

Jambe fixe (taux fixe payé):

Retour indexé sur l’inflation reçu

Montant notionnel: 10 000 000 EUR

Date de fixation de la base: Date de comptabilisation - 3 mois

Fixation finale: Date de comptabilisation + 4 ans 9 mois

Échéance: Date de comptabilisation + 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

224.

Montant notionnel: 10 000 000 EUR.

L’établissement est le vendeur de l’option sur le swap. La contrepartie de l’établissement achète le droit de conclure un swap avec l’établissement; si la contrepartie exerce son droit, elle reçoit le taux flottant alors que l’établissement reçoit le taux fixe.

Swaption avec échéance à deux ans (Date de comptabilisation + 2 ans) sur le swap de taux d’intérêt défini comme suit: Jambe fixe - reçue annuellement; Taux flottant: EURIBOR à six mois, payé semestriellement; Montant notionnel: 10 000 000 EUR; Convention de glissement et calendrier: standard; Date de prise d’effet du swap sous-jacent: Date de comptabilisation + 2 ans.

Échéance du swap sous-jacent: Date de comptabilisation + 7 ans

Prime payée à la date de comptabilisation (Date de comptabilisation). Règlement en espèces

Le prix d’exercice est basé sur le taux ATM du swap à terme défini dans cet instrument + 100 points de base

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

301.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

302.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

303.

Solde de trésorerie. Considéré comme présentant un risque de change intrinsèque comme indiqué au point kk)

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

304.

Prix d’exercice: 110 % du taux de référence EUR/USD de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

305.

Prix d’exercice: 90 % du taux de référence EUR/USD de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

306.

Prix d’exercice: 100 % du taux de référence EUR/USD de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

307.

Prix d’exercice: 110 % du taux de référence EUR/GBP de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

308.

Prix d’exercice: 110 % du taux de référence EUR/JPY de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

309.

Prix d’exercice: 110 % du taux de référence EUR/AUD de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 1 an

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

310.

Prix d’exercice à terme: égal à 100 % du taux EUR/DKK au comptant de référence applicable de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

311.

Prix d’exercice à terme: égal à 100 % du taux EUR/BRL au comptant de référence applicable de la BCE en vigueur à la clôture du jour de comptabilisation.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

401.

Monnaie de l’instrument ABE: USD

402.

Monnaie de l’instrument ABE: USD

403.

Monnaie de l’instrument ABE: USD

404.

Monnaie de l’instrument ABE: USD

405.

Monnaie de l’instrument ABE: USD

501.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

502.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

503.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

504.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

505.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

506.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

507.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

508.

Échéance: Décembre Année T+2

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

509.

Année des définitions ISDA 2003

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

510.

Année des définitions ISDA 2003

Échéance: Décembre Année T+2

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

511.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

512.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

513.

Clause de restructuration: Pas de restructuration (XR14)

Monnaie de l’instrument ABE: USD

514.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

515.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

516.

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

517.

Échéance: 26 avril 2029

Monnaie de l’instrument ABE: USD

518.

Clause de restructuration: intégrale

Monnaie de l’instrument ABE: USD

519.

Échéance: 12 janvier 2028

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

520.

Échéance: 22 septembre 2028

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

521.

Échéance: 16 janvier 2030

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

522.

Échéance: 11 juillet 2033

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

523.

Échéance: 15 mars 2037

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

524.

Échéance: Juin Année T+15

Monnaie de l’instrument ABE: USD

525.

Échéance: 15 janvier 2040

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

526.

Échéance: Juin Année T+20

Monnaie de l’instrument ABE: USD

527.

Échéance: 22 juin 2050

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

528.

Échéance: Juin Année T+30

Monnaie de l’instrument ABE: USD

529.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

530.

Prix d’exercice: ATM

Date d’expiration: Date de comptabilisation + 6 mois

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

531.

Échéance: 28 mai 2049

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

532.

Échéance: 15 août 2037

Monnaie de l’instrument ABE: USD

533.

Échéance: 6 janvier 2030

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

534.

Échéance: 20 mars 2028

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

601.

Point d’attachement: 3 %

Point de détachement: 6 %

Montant notionnel: 5 000 000 EUR

Échéance: 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

602.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Notionnel ajusté pour couvrir intégralement CS01 de 601 sans re-couverture requise

603.

Point d’attachement: 3 %

Point de détachement: 6 %

Montant notionnel: 5 000 000 EUR

Échéance: 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

604.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Notionnel ajusté pour couvrir intégralement CS01 de 603 sans re-couverture requise

605.

Point d’attachement: 12 %

Point de détachement: 100 %

Montant notionnel: 5 000 000 EUR

Échéance: 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

606.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Notionnel ajusté pour couvrir intégralement CS01 de 605 sans re-couverture requise

607.

Point d’attachement: 12 %

Point de détachement: 100 %

Montant notionnel: 5 000 000 EUR

Échéance: 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

608.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Notionnel ajusté pour couvrir intégralement CS01 de 607 sans re-couverture requise

609.

Point d’attachement: 3 %

Point de détachement: 6 %

Montant notionnel: 5 000 000 EUR

Échéance: 5 ans

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Taux de recouvrement: 40 % fixe.

610.

Échéance: Juin Année T+4

Monnaie de l’instrument ABE: EUR

Notionnel ajusté pour couvrir intégralement CS01 de 609 sans re-couverture requise