DÉCISION DU COMITÉ PERMANENT DES ÉTATS DE L’AELE NO 5/2025/SC du 23 octobre 2025 concernant la modification du coussin pour le risque systémique appliqué au titre de l’article 133 et la notification norvégienne de la fixation d’un coussin pour les autres EIS conformément à l’article 131 de la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit, telle qu’intégrée dans l’accord EEE par la décision du Comité mixte de l’EEE no 79/2019 et ses modifications ultérieures [2026/555]

(1)

Conformément à l’article 131, paragraphe 6, point b), de la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil (2) (CRD), les autorités compétentes ou les autorités désignées doivent revoir au moins une fois par an les taux du coussin pour les autres établissements d’importance systémique («autres EIS») dont elles exigent la détention. Conformément au paragraphe 12, deuxième alinéa, dudit article, les autorités compétentes ou les autorités désignées doivent également réexaminer une fois par an le recensement des autres EIS auxquels un tel taux de coussin est imposé. Conformément à l’article 131, paragraphe 7, de ladite directive, telle qu’intégrée dans l’accord EEE, avant de fixer ou de modifier le taux de coussin pour les autres EIS, les autorités compétentes ou les autorités désignées doivent adresser une notification au Comité européen du risque systémique (CERS), qui doit transmettre sans tarder ces notifications au Comité permanent des États de l’AELE, à l’Autorité bancaire européenne et aux autorités compétentes et autorités désignées des parties contractantes à l’accord EEE concernées.

(2)

Conformément à l’article 131, paragraphe 15, de la CRD, lu en liaison avec le paragraphe 5 bis, troisième alinéa, dudit article, le Comité permanent des États de l’AELE doit autoriser toute mesure macroprudentielle dans un État de l’AELE membre de l’EEE qui donne lieu à un taux global de coussin pour le risque systémique et pour les autres EIS supérieur à 5 % du montant d’exposition au risque pertinent pour un établissement de crédit donné et un ensemble ou sous-ensemble d’expositions donné. Conformément aux mêmes articles de la CRD, le CERS adresse au Comité permanent des États de l’AELE, dans un délai de six semaines à compter de la réception de la notification visée à l’article 131, paragraphe 7, de la CRD, un avis dans lequel il indique s’il juge approprié le taux global de coussin pour le risque systémique et pour les autres EIS.

(3)

Il est fait référence à la recommandation antérieure du Comité permanent des États de l’AELE no 1/2020/SC et aux décisions no 2/2022/SC, no 3/2023/SC et no 6/2024/SC concernant les notifications du ministère des finances norvégien au titre de l’article 133, paragraphe 1, de la directive 2013/36/UE.

(4)

Le 15 août 2025, le ministère des finances norvégien a adressé une notification formelle au CERS pour lui faire part de son intention de réexaminer le taux de coussin pour les autres EIS conformément à l’article 131 de la directive 2013/36/UE. L’Autorité propose de continuer à exiger de quatre établissements qu’ils détiennent un coussin pour les autres EIS, et d’étendre l’application d’un coussin pour les autres EIS de 1 % à un établissement de crédit supplémentaire, Sparebanken Norge, issu de la fusion de deux établissements de crédit. Le secrétariat du CERS a transmis la notification au Comité permanent des États de l’AELE le 18 août 2025, conformément à l’article 131, paragraphe 5 bis, de la CRD.

(5)

Le ministère des finances norvégien a recensé les établissements de crédit comme d’autres EIS sur la base des critères suivants: i) le total de leurs actifs en pourcentage du produit intérieur brut (PIB) de la Norvège et ii) leurs prêts au secteur non financier privé en pourcentage du total des prêts au secteur non financier privé en Norvège. Ces critères sont énumérés en tant qu’indicateurs facultatifs à l’annexe 2 des orientations de l’Autorité bancaire européenne sur les critères à utiliser afin de déterminer les conditions d’application de l’article 131, paragraphe 3, de la CRD en ce qui concerne l’évaluation des autres EIS (3). Outre ces deux critères principaux, le ministère des finances norvégien a également pris en considération les indicateurs obligatoires des orientations de l’ABE lorsqu’il a exercé son jugement prudentiel. Les valeurs des indicateurs pour Sparebanken Norge ont été calculées comme étant les valeurs combinées des indicateurs des établissements de crédit fusionnés.

(6)

Les mesures notifiées s’appliqueront à cinq établissements de crédit nationaux, dont un qui est une filiale d’une entité mère établie dans un autre pays de l’Espace économique européen. Quatre de ces établissements de crédit seront soumis à un taux de coussin pour les autres EIS de 1 % (Sparebanken Norge, Kommunalbanken AS, Nordea Eiendomskreditt AS et Sparebank 1 Sør-Norge AS) et un sera soumis à un taux de coussin de 2 % (DNB Bank ASA).

(7)

Étant donné que, combinés, le taux de coussin pour le risque systémique de 4,5 % et les taux de coussin pour les autres EIS qui sont proposés donneront lieu à des taux de coussin supérieurs à 5 %, le CERS a adressé au Comité permanent des États de l’AELE, le 3 août 2023, un avis sur la mesure proposée dans lequel il indique s’il juge approprié le niveau du taux global de coussin pour le risque systémique et pour les autres EIS.

(8)

Dans son avis du 22 septembre 2025 et dans la note d’évaluation qui l’accompagne, le CERS évalue les risques auxquels la mesure proposée vise à remédier et estime que les risques conduisant à la modification des taux de coussin pour les autres EIS découlent du rôle particulièrement important joué par ces autres EIS dans l’économie norvégienne.

(9)

Le CERS continue de juger qu’ajouté au coussin pour le risque systémique, le niveau des coussins pour les autres EIS est efficace et proportionné pour faire face aux risques recensés. À cet égard, le CERS tient compte du fait que les taux de coussin pour les autres EIS et le taux de coussin existant pour le risque systémique déjà appliqué aux établissements de crédit se cumulent. Le CERS estime en particulier que, dans les circonstances actuelles, les taux globaux de coussin pour les autres EIS et pour le risque systémique n’entraînent pas d’effets négatifs disproportionnés pour la stabilité financière en Norvège et ne sont pas de nature à former ou créer une entrave au bon fonctionnement du marché intérieur.

(10)

Le Comité permanent des États de l’AELE prend également note du fait que le CERS, dans la note d’évaluation qui accompagne son avis, indique que son équipe d’évaluation estime que le ministère des finances norvégien pourrait envisager, lors de l’application des orientations de l’ABE sur les critères d’évaluation des autres EIS, un niveau de granularité plus élevé pour la méthode de calibrage des autres EIS. En outre, les autorités norvégiennes sont encouragées à surveiller l’incidence des modifications réglementaires récentes sur l’efficacité des mesures de coussin pour le risque systémique et pour les autres EIS.

(11)

Le Comité permanent des États de l’AELE, après avoir examiné la notification du ministère des finances norvégien du 15 août 2025 et tenant compte de l’avis du CERS et de la note d’évaluation qui l’accompagne, estime que la combinaison du taux de coussin pour les autres EIS notifié pour les établissements de crédit concernés et du taux de coussin pour le risque systémique qui s’applique déjà aux expositions et aux établissements de crédits concernés n’entraîne pas, sur l’ensemble ou une partie du système financier des autres parties contractantes à l’accord EEE ou de l’EEE dans son ensemble, d’effets négatifs disproportionnés formant ou créant une entrave au bon fonctionnement du marché intérieur,