Recommandation (UE) 2025/2384 de la Commission du 20 novembre 2025 sur les systèmes de suivi des retraites, les tableaux de bord des retraites et l’affiliation automatique [notifiée sous le numéro C(2025) 9300]

(1)

Le rapport de la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen du 10 septembre 2025 sur la facilitation du financement des investissements et des réformes pour stimuler la compétitivité européenne et créer une union des marchés des capitaux (rapport Draghi) [2024/2116(INI)] souligne que les retraites contribuent à protéger les retraités, à créer des marchés des capitaux et à mobiliser des investissements, et demande en particulier instamment à la Commission de veiller à ce que tous les États membres mettent en place des systèmes de suivi des retraites simples et transparents.

(2)

En mars 2024, l’Eurogroupe en configuration ouverte a invité i) les États membres à évaluer la disponibilité de produits pour leurs citoyens sur le marché des retraites professionnelles et à partager les bonnes pratiques, notamment sur la manière d’améliorer l’affiliation des citoyens à des régimes de retraite professionnelle; ii) la Commission européenne à guider les efforts des États membres en recensant et en proposant des bonnes pratiques; iii) les États membres à mettre au point des systèmes de suivi des retraites afin de fournir à leurs citoyens une vue d’ensemble de leurs futurs revenus de retraite; et iv) la Commission européenne à élaborer un tableau de bord des retraites en collaboration avec l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles et les États membres.

(3)

La déclaration du sommet de la zone euro d’avril 2024 a appelé l’ensemble des États membres et des institutions de l’Union européenne à assurer la mise en œuvre rapide de toutes les mesures énoncées dans la déclaration de l’Eurogroupe en configuration ouverte susmentionnée.

(4)

La communication de la Commission européenne du 19 mars 2025 intitulée «Union de l’épargne et des investissements: Une stratégie destinée à favoriser la richesse des citoyens et la compétitivité économique dans l’UE» expose l’engagement de la Commission à promouvoir le recours aux systèmes de suivi des retraites, aux tableaux de bord des retraites et à l’affiliation automatique, et les bonnes pratiques en la matière, afin de permettre aux citoyens de prendre davantage conscience des revenus qu’ils peuvent s’attendre à toucher une fois retraités et ainsi de mieux préparer leur retraite. Ces outils contribueraient à donner davantage d’ampleur et de profondeur aux marchés des retraites professionnelles, ce qui profiterait non seulement aux citoyens, mais aussi à l’économie de l’Union dans son ensemble.

(5)

Le rapport spécial de la Cour des comptes européenne sur les retraites complémentaires de mai 2025 recommande à la Commission d’accroître la transparence des données sur les déficits de financement des retraites, tant pour les individus qu’au niveau national, en poursuivant son action politique concernant les systèmes de suivi et les tableaux de bord des retraites.

(6)

Le rapport du groupe d’experts de haut niveau sur les retraites de décembre 2019 a conseillé aux États membres d’adopter une approche globale et à long terme de l’élaboration de systèmes de retraite à plusieurs piliers, et a formulé des recommandations à l’intention des institutions de l’Union, des États membres, des prestataires de retraite et des partenaires sociaux sur la manière d’y parvenir.

(7)

Le rapport du forum de haut niveau sur l’union des marchés des capitaux de juin 2020 avertit que les risques d’inadéquation des retraites posent des défis politiques et budgétaires aux États membres et recommande à la Commission i) d’élaborer un tableau de bord pour mesurer les progrès accomplis par les États membres en matière d’adéquation et de viabilité des retraites; ii) d’encourager le développement de systèmes de suivi des retraites pour les individus; et iii) de soutenir l’introduction de systèmes d’affiliation automatique afin de garantir une couverture adéquate des retraites dans tous les États membres.

(8)

L’étude de 2021 sur les bonnes pratiques en matière d’affiliation automatique réalisée pour le compte de la Commission européenne et l’avis technique de l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles sur les bonnes pratiques en matière de systèmes de suivi des retraites et de tableaux de bord des retraites, ainsi que sa contribution technique supplémentaire de septembre 2025 aux examens menés dans le cadre de l’union de l’épargne et des investissements, ont fourni des informations supplémentaires dans ces domaines.

(9)

Le rapport 2024 sur l’adéquation des retraites, élaboré conjointement par la Commission européenne et le comité de la protection sociale, et le rapport 2024 sur le vieillissement, qui prévoit des dépenses publiques liées au vieillissement au cours des prochaines décennies, élaboré conjointement par la Commission européenne et le comité de politique économique, fournissent à la Commission des informations sur l’adéquation des retraites actuelles et futures et les principaux défis dans l’ensemble de l’Union, ainsi que sur la viabilité des finances publiques, respectivement.

(10)

Le principe 15 du socle européen des droits sociaux dispose que les travailleurs salariés et non salariés ont droit à une pension proportionnelle à leurs cotisations et leur assurant un revenu adéquat, et que les femmes et les hommes doivent avoir les mêmes chances d’acquérir des droits à pension.

(11)

La recommandation du Conseil du 8 novembre 2019 (1) relative à l’accès des travailleurs salariés et non salariés à la protection sociale contient une recommandation invitant les États membres à veiller à ce que les conditions et les règles de tous les régimes de protection sociale soient transparentes et à ce que les individus aient accès sans frais à des informations mises à jour, complètes, accessibles, conviviales et aisément compréhensibles sur leurs droits et obligations individuels. Il est également recommandé aux États membres de simplifier, s’il y a lieu, les exigences administratives à respecter par les travailleurs salariés, les travailleurs non salariés et les employeurs pour avoir accès à la protection sociale et en bénéficier.

(12)

Le faible niveau de culture financière et les biais cognitifs et comportementaux étant susceptibles d’entraver la planification de la retraite, des mesures visant à promouvoir l’éducation financière et la transparence des retraites sont nécessaires. L’Eurobaromètre de juillet 2023 a révélé l’existence de tels biais dans une part importante de la population. Dans ses conclusions du 14 mai 2024, le Conseil a invité les États membres et la Commission à prendre des mesures de grande envergure pour améliorer la culture financière dans l’Union, notamment pour permettre aux citoyens de se préparer et d’investir pour l’avenir. En réponse à cet appel, la Commission a publié, le 30 septembre 2025, une stratégie sur la culture financière qui présente des initiatives visant à donner aux citoyens les moyens de prendre des décisions plus éclairées en ce qui concerne la planification à long terme, y compris la planification de la retraite.

(13)

Parallèlement aux mesures d’éducation financière, des outils d’information efficaces devront être mis à la disposition des citoyens pour leur permettre de se lancer dans la planification financière de leur retraite. De nombreux européens manquent de données et d’outils leur permettant d’avoir une vue d’ensemble de leurs droits à pension, lesquels proviennent de plus en plus souvent de différents régimes et de différents pays, ce qui leur complique la tâche pour prendre des décisions éclairées concernant leur carrière, leur retraite et leurs besoins d’épargne. La sensibilisation à l’incidence des choix de carrière, tels que les interruptions de carrière et l’emploi à temps partiel, sur l’âge de la retraite et l’épargne permettrait aux bénéficiaires, en particulier aux femmes, de prendre des décisions en connaissance de cause. Un système national de suivi des retraites, un outil numérique fournissant une vue d’ensemble consolidée des droits accumulés et, idéalement, des prestations de retraite prévues de toutes provenances, peut favoriser la transparence et l’information et renforcer la confiance dans les systèmes de retraite, permettant ainsi aux individus de mieux évaluer l’adéquation future de leurs revenus de retraite et de prendre des décisions en connaissance de cause. Si la plupart des États membres disposent de plateformes d’information en ligne dédiées aux droits à pension, celles-ci se limitent souvent aux retraites publiques et ne couvrent pas complètement les retraites complémentaires. Seuls quelques États membres disposent actuellement d’un système de suivi des retraites contenant des informations complètes sur tous les piliers et prestataires.

(14)

Les États membres devraient mettre un système de suivi des retraites complet à la disposition de leur population. Il s’agit de combler le manque d’informations sur les retraites et de donner aux individus les moyens d’évaluer et, si nécessaire, d’améliorer l’adéquation actuelle et future de leurs revenus de retraite. L’avis technique de l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP) comprend des bonnes pratiques pour la conception, la gouvernance et la mise en œuvre de systèmes nationaux de suivi des retraites. Pour être efficace, un système de suivi des retraites doit être centré sur l’utilisateur et conçu de manière à tenir compte des besoins et des biais cognitifs de l’individu moyen. Il s’agit de présenter les informations de manière simple et compréhensible, en utilisant des termes simples et en adoptant une approche à plusieurs niveaux dans le cadre de laquelle les informations essentielles bénéficient d’un degré de priorité élevé sur une page d’accueil. Des informations détaillées sur les prestations futures devraient également être fournies aux utilisateurs qui souhaitent approfondir la question. Les États membres devraient également veiller à ce que leur système de suivi des retraites soit conforme aux exigences de l’acte législatif européen sur l’accessibilité [directive (UE) 2019/882 du Parlement européen et du Conseil (2)] et de la directive relative à l’accessibilité des sites internet [directive (UE) 2016/2102 du Parlement européen et du Conseil (3)].

(15)

La Commission européenne soutient le développement du service européen de suivi des retraites, une plateforme paneuropéenne destinée à servir de plateforme centrale reliant les différents systèmes nationaux de suivi des retraites dans l’ensemble de l’Union. Le service européen de suivi des retraites devrait permettre aux travailleurs mobiles d’obtenir une vue d’ensemble de leurs droits à pension, quel que soit l’État membre dans lequel ces derniers ont été acquis. Une condition préalable à un suivi transfrontière efficace des retraites est que les systèmes nationaux de suivi des retraites soient mis en place et conçus, ou adaptés, pour être techniquement interopérables et autorisés à partager des données avec le service européen de suivi des retraites.

(16)

Les tendances démographiques, l’incidence des évolutions technologiques sur l’emploi et les nouvelles formes de travail posent des défis croissants pour l’adéquation et la viabilité des systèmes de retraite dans l’ensemble de l’Union. Les pensions publiques moyennes dans l’Union exprimées en pourcentage du salaire brut moyen devraient diminuer au cours des prochaines décennies. Toutefois, il existe des différences notables au sein de l’Union, en ce qui concerne la structure des systèmes de retraite et les droits à pension, entre les différents groupes d’âge, sexes, secteurs, niveaux de revenus, durées de carrière et parcours professionnels. On constate donc des inégalités en termes d’adéquation des retraites au sein de la population.

(17)

Face à la pression démographique, la plupart des États membres ont réformé leurs systèmes de retraite, ce qui, dans de nombreux cas, peut entraîner une diminution du taux de remplacement garanti pour les retraites publiques. Malgré plusieurs réformes visant à renforcer la viabilité, les régimes de retraite publics restent sous pression dans de nombreux États membres. Dans l’intervalle, les régimes de retraite professionnelle et individuelle jouent un rôle de plus en plus important pour compléter les régimes publics afin de garantir aux retraités un revenu de retraite adéquat, tout en maintenant la viabilité du système. Toutefois, les systèmes de retraite complémentaire restent peu développés dans la plupart des États membres et leur couverture varie au sein de la population en raison d’une combinaison de facteurs tels que des différences de capacité d’épargne, une culture et une transparence financières insuffisantes et un manque de confiance dans la capacité du secteur des retraites complémentaires à générer une croissance nette réelle de l’épargne. L’accès aux retraites professionnelles dépend du type de contrat de travail, du secteur d’emploi, de la taille de l’employeur, ainsi que de la force des systèmes de négociation collective et du dialogue social à cet égard. Il convient de s’efforcer de faciliter l’accès aux retraites complémentaires au moyen d’une approche globale qui tienne compte des différents groupes de population.

(18)

La responsabilité de l’organisation des systèmes de retraite incombant aux États membres, la présente recommandation vise à fournir des orientations sur l’introduction et, lorsque cela est pertinent et nécessaire, la révision des systèmes de suivi des retraites, des tableaux de bord des retraites et des cadres d’affiliation automatique. L’objectif est d’inciter les individus à prendre davantage conscience des revenus globaux provenant de l’ensemble des piliers de la retraite qu’ils peuvent s’attendre à toucher une fois retraités et de les aider à mieux se préparer à la retraite et d’améliorer la capacité des États membres à évaluer et à réexaminer la viabilité et l’adéquation de leurs systèmes de retraite, y compris au sein de différents groupes démographiques. La recommandation tient compte des points de vue et des conseils des parties prenantes recueillis dans le cadre de consultations, ainsi que des données probantes sur les incidences socio-économiques des systèmes de suivi des retraites, des tableaux de bord des retraites et de l’affiliation automatique.

(19)

Dans plusieurs États membres, les partenaires sociaux jouent un rôle fondamental dans la gouvernance et la conception des institutions de retraite professionnelle et dans l’exercice de leur autonomie et de leurs prérogatives en matière de négociation collective. Ce modèle de responsabilité partagée, fondé sur le dialogue social, s’est révélé très efficace pour garantir le versement de prestations de retraite professionnelle importantes. Il a été démontré qu’il favorisait l’appropriation par les salariés et les employeurs et qu’il renforçait la viabilité, l’adéquation, l’efficacité et la transparence à long terme des institutions de retraite professionnelle, ainsi que leur alignement sur les intérêts économiques et sociaux tant des salariés que des employeurs. Dans certains États membres où les régimes de retraite professionnelle sont moins développés, les employeurs font correspondre les cotisations de leurs salariés à leur épargne-retraite individuelle. Cette contribution se reflète dans la rémunération globale des salariés et sert à améliorer les revenus de retraite.

(20)

La communication au public sur les besoins de réforme des retraites et les conséquences d’une telle réforme ne peut être crédible que si elle est objective et fondée sur des données fiables. Lors de la conception de réformes des retraites à long terme, il est essentiel que les États membres soient en mesure de fonder leurs décisions stratégiques sur des informations complètes et suffisamment prospectives sur les régimes publics et complémentaires de retraite. Toutefois, si la plupart des États membres collectent des statistiques sur les fonds de retraite complémentaire et leurs affiliés, en plus de données détaillées sur les retraites publiques, seuls quelques-uns disposent de données et d’outils permettant de contrôler systématiquement l’adéquation et la viabilité globales de leurs systèmes de retraite à plusieurs piliers.

(21)

L’objectif des tableaux de bord des retraites est d’aider les États membres à suivre l’évolution de la couverture, de l’adéquation et de la viabilité des retraites dans l’ensemble de leurs systèmes à plusieurs piliers et de leur permettre de soutenir leurs réformes des retraites au moyen de données précises et fiables. Cet aperçu complet permettrait aux États membres de concevoir des réformes globales en matière sociale et de retraite tout en garantissant la viabilité et l’adéquation des finances publiques et faciliterait un débat public objectif sur les besoins de réforme et l’impact de cette dernière.

(22)

En ce qui concerne l’élaboration de ces tableaux de bord, l’AEAPP suggère d’utiliser les mêmes indicateurs que dans les rapports triennaux sur, respectivement, le vieillissement et l’adéquation des retraites et dans le rapport annuel de suivi de la soutenabilité de la dette de la Commission européenne. Ces indicateurs devraient être complétés par des informations clés sur la contribution des pensions professionnelles et individuelles à l’adéquation et à la viabilité des retraites. La couverture et l’exactitude des données sur les retraites pourraient être améliorées au fil du temps si les différentes autorités nationales participant à la surveillance des prestataires de retraite collectent des données pertinentes et veillent à ce qu’elles alimentent une plateforme de données centrale. Les données pertinentes se rapporteraient à des informations ventilées sur les cotisations et les droits acquis tant des futurs retraités que des retraités actuels. Les États membres pourraient également tirer profit de l’échange de bonnes pratiques en matière de hiérarchisation et de collecte de données.

(23)

Des informations sur des facteurs tels que les actifs, les passifs, les cotisations, les rendements et les frais, ainsi que sur le sexe et la structure par âge des bénéficiaires de retraites complémentaires, amélioreraient la précision des projections. Les États membres sont encouragés à améliorer leurs données sur les retraites complémentaires et leur suivi, et à collaborer avec la Commission et les autres États membres pour créer un outil qui donne une vue d’ensemble complète de l’adéquation et de la viabilité actuelles et futures des systèmes de retraite. L’utilisation des mêmes définitions et classifications que dans le rapport sur le vieillissement et le rapport sur l’adéquation des retraites permettrait de comparer les données mises à disposition dans les tableaux de bord des retraites des États membres. Les groupes de travail chargés de rédiger ces rapports pourraient élaborer d’autres définitions, hypothèses, méthodologies, orientations et taxinomies si nécessaire, en veillant à ce que la charge déclarative soit minimale. Conformément à la mission confiée à la Commission européenne et aux États membres par l’Eurogroupe en configuration ouverte, la compilation d’indicateurs nationaux sur les retraites dans un tableau de bord des retraites de l’Union permettrait aux États membres de comparer leurs performances nationales en matière de retraites avec celles d’autres États membres et de s’inspirer des bonnes pratiques permettant d’atteindre un niveau élevé d’adéquation des retraites et de viabilité budgétaire.

(24)

Malgré la baisse prévue de l’adéquation des retraites à politique inchangée, la faible participation aux régimes de retraite complémentaire volontaire et le montant relativement modeste épargné par les ménages dans les produits d’épargne et d’investissement à long terme — en comparaison avec leur patrimoine financier épargné sous forme de dépôts bancaires — montrent que les incitations existantes ne sont pas suffisamment convaincantes pour inciter de nombreuses personnes à agir. Les systèmes d’affiliation automatique peuvent être utiles à cet égard.

(25)

L’affiliation automatique signifie que les personnes sont automatiquement affiliées à un régime de retraite complémentaire et que la possibilité leur est donnée de résilier leur affiliation. Ce système diffère de l’approche de participation volontaire, qui requiert une décision active de participation. L’affiliation automatique s’est révélée efficace pour accroître la participation à l’épargne-retraite dans les pays où elle a été mise en œuvre. Elle est généralement utilisée pour les retraites professionnelles, mais elle peut également être envisagée dans d’autres situations, par exemple pour les travailleurs non salariés.

(26)

Les États membres devraient mettre en place le cadre juridique nécessaire pour permettre l’affiliation automatique. Pour créer un environnement favorable, ils devraient au minimum: i) déterminer la population éligible à l’affiliation automatique; ii) décider des fenêtres de désaffiliation et de réaffiliation; iii) déterminer les régimes de retraite éligibles; et iv) concevoir un plan de retraite par défaut. Les États membres devraient également veiller à ce que les autorités nationales compétentes aient la capacité de contrôler la manière dont l’épargne générée par l’affiliation automatique est investie et gérée, et de veiller à ce que les coûts restent proportionnés au rendement offert.

(27)

Les mécanismes d’affiliation automatique devraient être mis en place de manière à préserver l’intégrité de régimes nationaux de retraite publics ou complémentaires efficaces. Ils ne devraient pas désavantager les participants aux régimes de retraite professionnelle existants, affaiblir la participation obligatoire des travailleurs aux régimes professionnels lorsqu’une telle participation obligatoire existe, ni saper les mécanismes de solidarité nationale. Les expériences de différents pays ont révélé des caractéristiques de conception qui influencent l’efficacité de l’affiliation automatique. Afin de favoriser l’adoption de l’affiliation automatique et d’en assurer le succès, les États membres sont encouragés à tirer des enseignements de ces bonnes pratiques et à les adapter, le cas échéant, à leur propre situation.

(28)

Afin d’améliorer l’adéquation des retraites et de combler les écarts de retraite entre les différents groupes de population, secteurs d’emploi et types de contrats de travail, la part de la population éligible à l’affiliation automatique devrait être aussi importante que possible.

(29)

L’expérience a montré que l’affiliation automatique est plus efficace pour accroître l’adhésion à des régimes de retraite complémentaire si sa mise en œuvre laisse suffisamment de temps pour la diffusion des informations, pour une vaste consultation des partenaires sociaux et des parties prenantes telles que les intermédiaires financiers, ainsi que pour la conception de campagnes de communication efficaces visant à informer le public. Les synergies avec les systèmes de suivi des retraites et les programmes d’éducation et de sensibilisation financières permettraient d’améliorer les connaissances des affiliés potentiels. Afin de garantir des expériences d’apprentissage et de réduire la charge d’ajustement, les États membres pourraient envisager d’introduire l’affiliation automatique par étapes, par exemple en ciblant progressivement certains types d’employeurs et de personnes éligibles, ou en autorisant une augmentation des taux de cotisation au fil du temps. Le fait de partir d’un taux de cotisation relativement faible, porté progressivement, avec le temps, au niveau nécessaire pour atteindre l’objectif d’adéquation des retraites, permettrait également de susciter l’adhésion et de limiter le nombre de désaffiliations, en particulier au cours des premières étapes de sa mise en œuvre.

(30)

Les employeurs qui souhaitent introduire l’affiliation automatique, ou qui y sont tenus, en particulier ceux de taille plus réduite, peuvent rencontrer des difficultés administratives et opérationnelles pour affilier leurs salariés à des régimes de retraite complémentaire existants ou pour mettre en place leurs propres régimes de retraite professionnelle. Les États membres devraient donc envisager de fournir aux employeurs un soutien administratif, le cas échéant en coopération avec les partenaires sociaux.

(31)

Pour les travailleurs salariés, l’adhésion à des régimes de retraite complémentaire peut entraîner une réduction de leur revenu disponible actuel, en échange d’un revenu plus élevé au moment de la retraite. Cela peut être lourd, en particulier pour les bas salaires et les jeunes travailleurs, ce qui pourrait entraîner une hausse des désaffiliations et une baisse des taux de participation parmi ces groupes. Les États membres devraient envisager des incitations fiscales ciblées, ou des subventions, qui permettent à ces groupes de participer à des programmes d’affiliation automatique, et de s’y maintenir, à des conditions abordables. Pour que ces incitations soient efficaces, elles doivent s’appuyer sur une communication transparente et des procédures claires et simples. Les États membres pourraient également envisager, de manière plus générale, d’introduire des incitations fiscales pour encourager un large recours à des retraites complémentaires, en particulier pour les groupes susmentionnés. Ils sont également vivement encouragés à concevoir toute incitation fiscale de manière judicieuse et rentable, en tenant compte de ses conséquences budgétaires et de son incidence sur d’autres outils tels que les comptes d’épargne et d’investissement. Lorsque les États membres décident d’offrir des avantages fiscaux et autres pour encourager l’adoption de produits de retraite complémentaire, ils publient des informations détaillées sur l’incidence des dépenses fiscales sur les recettes, conformément aux obligations d’information qui leur incombent en vertu de l’article 14 de la directive 2011/85/UE du Conseil (4), telle que modifiée par la directive (UE) 2024/1265 du Conseil (5).

(32)

La structure du marché du travail varie considérablement tant au sein des États membres qu’entre eux. Les contrats à durée indéterminée à temps plein coexistent avec les contrats atypiques et le travail indépendant. Les revenus des personnes de ces deux dernières catégories d’emploi peuvent varier au fil du temps et être soumis à des interruptions fréquentes, ce qui signifie qu’ils peuvent ne pas être suffisamment adaptés pour permettre de cotiser régulièrement à un régime de retraite. Pour que tous aient la possibilité de compléter leur retraite légale et puissent bénéficier de mécanismes d’affiliation automatique, les États membres devraient envisager d’accorder à ces deux catégories un traitement spécial ou des dispositions adaptées, par exemple une plus grande flexibilité en ce qui concerne la fréquence et le montant de leurs cotisations aux régimes de retraite complémentaire.

(33)

Certains groupes de population pouvant estimer qu’il n’est pas aisé ou à la portée de tous de s’engager à cotiser à un régime de retraite complémentaire, ils pourraient bénéficier de fenêtres de désaffiliation et de réaffiliation. Cela leur donnerait la possibilité de se retirer de programmes d’affiliation automatique et de les réintégrer à un stade ultérieur. Le fait de disposer de cette option renforcerait l’adhésion au système et la confiance dans ce dernier. Les États membres pourraient décider de la fréquence de ces fenêtres en vue de trouver un équilibre entre l’objectif consistant à maximiser la participation et la stabilité du système et celui consistant à offrir des choix aux personnes concernées. Il est recommandé aux États membres d’établir des critères d’éligibilité clairs et d’offrir des possibilités bien conçues de désaffiliation et de réaffiliation.

(34)

Certaines personnes peuvent ne pas disposer des informations et des compétences financières nécessaires pour prendre des décisions en matière d’investissement à long terme. Elles peuvent également éprouver des difficultés à choisir entre différentes options de profil d’investissement, qui proposent chacune une combinaison différente de rendement attendu et de risque. Afin d’éviter que les personnes n’aient à prendre des décisions trop nombreuses et trop complexes dans le cadre du processus d’affiliation automatique, les États membres devraient proposer des solutions par défaut assorties d’un nombre limité d’options pour des éléments tels que les taux de cotisation, les plans ou produits d’investissement éligibles, les stratégies d’investissement et les modalités de versement, tout en garantissant la réalisation des objectifs en matière de revenus de retraite appropriés et d’adéquation des retraites, l’expérience montrant que la plupart des salariés qui sont affiliés automatiquement ont tendance à accepter des offres par défaut et à s’y tenir.

(35)

En particulier, lorsqu’il s’agit de choisir entre différents profils d’investissement, compte tenu de l’importance du revenu de retraite pour la protection sociale, de nombreuses personnes auraient tendance à opter pour des profils d’investissement prudents, souvent assortis d’une certaine forme de protection du capital. Toutefois, en fonction de la manière dont elle est conçue, cette protection du capital peut être coûteuse et limiter la hausse potentielle de la valeur de l’épargne-retraite sur de longues périodes d’investissement. Les stratégies d’investissement fondées sur le cycle de vie, qui orientent l’allocation d’actifs d’investissements plus risqués vers des investissements plus prudents à mesure que les participants approchent de la retraite, offrent un potentiel à la hausse tout en se caractérisant par une atténuation intégrée des risques et peuvent répondre à la plupart des besoins des participants. Il est recommandé aux États membres de considérer ces stratégies d’investissement comme le choix de plan par défaut. Toutefois, les participants devraient également avoir la possibilité de choisir d’autres options ou de passer à des stratégies d’investissement différentes tout au long de leur carrière.

(36)

Afin d’améliorer l’adéquation des retraites et compte tenu des différents moments de la carrière ou de la vie où elles peuvent être affiliées à des régimes de retraite complémentaire ou y avoir réadhéré, les personnes concernées devraient avoir la possibilité de compléter les cotisations minimales par des versements volontaires.

(37)

Le paysage des produits de retraite complémentaire et autres formes d’épargne-retraite varie considérablement d’un État membre à l’autre et s’étend au-delà des régimes de retraite professionnelle gérés par les institutions de retraite professionnelle (IRP) qui sont réglementés au niveau de l’Union. Dans plusieurs États membres, les régimes de retraite professionnelle prennent également la forme de produits d’assurance et de produits d’épargne-retraite individuelle, et dans quelques États membres, le produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle (PEPP) a été utilisé par certaines entreprises transfrontières pour fournir un plan de retraite à leurs salariés. Tous ces régimes impliquent des cotisations partagées des employeurs et des salariés. Les États membres devraient veiller à ce que toute solution retenue comme éligible à l’affiliation automatique puisse générer des revenus pour les épargnants à long terme. À cette fin, il est souhaitable que les États membres sélectionnent des produits de retraite éligibles pour l’affiliation automatique en fonction de leur capacité à atteindre les objectifs stratégiques souhaités, en concertation avec les partenaires sociaux et les prestataires intéressés, le cas échéant. En outre, lorsqu’ils octroient des incitations fiscales et/ou des subventions aux employeurs et aux salariés, les États membres devraient accorder les mêmes incitations fiscales et subventions pour tout produit comparable. Les États membres devraient supprimer les obstacles fiscaux et autres obstacles nationaux pour faciliter l’investissement et le fonctionnement transfrontières des fonds de pension, favorisant ainsi une plus grande intégration du marché des retraites de l’Union, afin de mieux refléter la dimension de marché unique.

(38)

Afin de maximiser la couverture, les plans par défaut devraient être ouverts à tous les travailleurs salariés et non salariés, y compris ceux qui travaillent dans des secteurs ou catégories économiques qui ne sont pas couverts par des régimes de retraite professionnelle établis en vertu d’accords entre partenaires sociaux. Les travailleurs salariés peuvent changer d’emploi tout au long de leur carrière, passer d’un secteur économique à un autre ou d’un pays à un autre, ou travailler dans le cadre de différents types de contrats qui peuvent ne pas être couverts par un régime de retraite complémentaire. Les États membres devraient examiner si ces personnes doivent continuer à cotiser au régime de retraite auquel elles étaient précédemment affiliées, ou si elles doivent s’affilier à un régime de retraite par défaut ou opter pour tout autre produit de retraite éligible de leur choix. Dans ce dernier cas, les États membres devraient examiner si les salariés doivent avoir le droit de transférer leurs droits à pension vers le nouveau régime et, dans l’affirmative, à quelles conditions.

(39)

Les États membres devraient évaluer périodiquement le bon fonctionnement du cadre d’affiliation automatique et mettre en place un mécanisme de contrôle adéquat pour les produits ou véhicules éligibles et leurs fournisseurs. Les autorités de contrôle devraient avoir la capacité de contrôler les performances des véhicules d’épargne-retraite concernés, ainsi que le pouvoir d’intervenir si nécessaire et à un stade précoce afin de veiller à ce que les régimes de retraite complémentaire améliorent efficacement les revenus de retraite et à ce que les droits des participants soient préservés dans le temps. Un contrôle efficace peut renforcer la confiance dans le système et réduire les désaffiliations.

(40)

Dans certains pays, l’obligation a été imposée aux employeurs d’affilier automatiquement leurs salariés. Certains pays qui ont introduit cette mesure ont mis en place un organisme public chargé de gérer l’épargne-retraite et qui joue un rôle dans l’investissement de cette dernière. Ces mesures sont susceptibles de stimuler considérablement l’adhésion aux régimes de retraite. Les États membres devraient évaluer s’ils remplissent les conditions nécessaires à la mise en œuvre effective de ces mesures.

(41)

La présente recommandation ne porte pas atteinte aux compétences des États membres en matière d’organisation et de conception de leurs régimes de retraite nationaux. La présente recommandation ne limite pas l’autonomie des partenaires sociaux lorsqu’ils sont responsables de la mise en place et de la gestion de régimes de retraite. Par conséquent, la présente recommandation ne devrait pas avoir d’incidence sur le droit social et le droit du travail nationaux en ce qui concerne l’organisation des systèmes de retraite et des systèmes de négociation collective,

1)

les régimes de retraite légaux sont des régimes de retraite fondés sur la législation, administrés par les administrations publiques;

2)

par «régimes de retraite complémentaire», on entend les régimes de retraite professionnelle ou individuelle, qui fournissent généralement des revenus de retraite s’ajoutant à ceux des régimes de retraite légaux;

3)

les régimes de retraite professionnelle sont des régimes de retraite collectifs liés à une relation d’emploi, généralement fondés sur des accords contractuels entre employeurs et salariés, ou liés à une activité professionnelle;

4)

les plans de retraite individuelle sont des instruments d’épargne-retraite généralement fondés sur un contrat conclu entre un épargnant individuel et un prestataire de services financiers dans le but explicite de fournir un revenu pendant la retraite;

5)

un système de suivi des retraites est un outil numérique, généralement un portail web sécurisé ou une application mobile sécurisée, qui fournit aux particuliers une vue d’ensemble des droits individuels à la retraite qu’ils ont acquis, ainsi que des projections des prestations futures qu’ils toucheront, pour l’ensemble des régimes de retraite auxquels ils sont affiliés ou dont ils sont bénéficiaires;

6)

un tableau de bord des retraites fournit à un État membre une vue d’ensemble complète de son système de retraite, comprenant des indicateurs relatifs aux droits à la retraite actuels et futurs agrégés au niveau global de l’État membre et pour toutes les sources de revenus de retraite, à savoir les régimes de retraite légaux, les régimes de retraite professionnelle et les régimes de retraite individuelle, dans le but de lui permettre d’identifier les problèmes en matière d’adéquation et de viabilité des retraites;

7)

l’affiliation automatique signifie que les personnes sont automatiquement inscrites aux régimes de retraite complémentaire, avec la possibilité de résilier leur affiliation dans un délai déterminé;

8)

l’adéquation des retraites fait référence à l’objectif de disposer d’un système de retraite qui i) protège les personnes âgées contre la pauvreté; ii) maintienne les niveaux de revenus lors de la retraite, iii) permette aux personnes de passer une part raisonnable de leur vie à la retraite. Les régimes de retraite complémentaire contribuent principalement au deuxième objectif, à savoir le maintien des revenus.