Règlement d'exécution32025R2159

Règlement d’exécution (UE) 2025/2159 de la Commission du 27 octobre 2025 modifiant les normes techniques d’exécution définies par le règlement d’exécution (UE) 2021/2284 en ce qui concerne les déclarations à des fins de surveillance et les informations à publier par les entreprises d’investissement

CELEX32025R2159
TypeRèglement d'exécution
Datelundi 27 octobre 2025

Résumé IA

Ce règlement d'exécution modifie les normes techniques relatives aux déclarations de surveillance et aux informations à publier par les entreprises d'investissement, en actualisant les modèles et formulaires prévus par le règlement d'exécution (UE) 2021/2284. Il vise à harmoniser et préciser les obligations de reporting des entreprises d'investissement auprès des autorités compétentes, ainsi que les données à rendre publiques, afin d'améliorer la transparence et la surveillance prudentielle dans le secteur. Les modifications entrent en vigueur le vingtième jour suivant sa publication au Journal officiel de l'Union européenne.

Texte intégral

European flag

Journal officiel
de l'Union européenne

FR

Série L

2025/2159

31.10.2025

RÈGLEMENT D’EXÉCUTION (UE) 2025/2159 DE LA COMMISSION

du 27 octobre 2025

modifiant les normes techniques d’exécution définies par le règlement d’exécution (UE) 2021/2284 en ce qui concerne les déclarations à des fins de surveillance et les informations à publier par les entreprises d’investissement

(Texte présentant de l’intérêt pour l’EEE)

LA COMMISSION EUROPÉENNE,

vu le traité sur le fonctionnement de l’Union européenne,

vu le règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 concernant les exigences prudentielles applicables aux entreprises d’investissement et modifiant les règlements (UE) no 1093/2010, (UE) no 575/2013, (UE) no 600/2014 et (UE) no 806/2014 (1), et notamment son article 54, paragraphe 3,

considérant ce qui suit:

(1)

Le règlement d’exécution (UE) 2021/2284 de la Commission (2) a introduit le cadre réglementaire en matière de déclarations pour le régime prudentiel des entreprises d’investissement relevant du règlement (UE) 2019/2033. L’article 5 du règlement d’exécution (UE) 2021/2284 relatif au format et à la fréquence des déclarations des entreprises d’investissement autres que les petites entreprises d’investissement non interconnectées renvoie au règlement d’exécution (UE) 2021/451 de la Commission (3).

(2)

En raison des modifications introduites dans le règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil (4) par le règlement (UE) 2024/1623 du Parlement européen et du Conseil (5), le cadre en matière de déclaration établi dans le règlement d’exécution (UE) 2021/451 a été révisé. En conséquence, ledit règlement d’exécution a été abrogé et remplacé par le règlement d’exécution (UE) 2024/3117 de la Commission (6).

(3)

Afin de laisser aux entreprises d’investissement suffisamment de temps pour adapter leur propre système interne et se conformer aux exigences de déclaration révisées, il y a lieu de prévoir une dérogation reportant la date de remise de la première de déclaration trimestrielle obligatoire après la date d’application du présent règlement.

(4)

Certains éléments de la révision introduite par le règlement d’exécution (UE) 2024/3117 devraient être pris en compte dans les exigences de déclaration applicables aux entreprises d’investissement, tandis que d’autres éléments ne devraient pas être modifiés. Plus précisément, la déclaration du risque de crédit de contrepartie et du risque d’ajustement de l’évaluation de crédit devrait être la même pour les entreprises d’investissement qui choisissent d’appliquer les dispositions pertinentes du règlement (UE) no 575/2013 et pour les établissements de crédit. En revanche, la déclaration des exigences de fonds propres pour risque de marché, à savoir le facteur K «risque de position nette» (K-NPR), devrait différer entre les établissements de crédit et les entreprises d’investissement, à la lumière des modifications introduites par le règlement d’exécution (UE) 2024/3117 pour les établissements de crédit, telles que l’introduction de facteurs de multiplication et d’autres ajustements mineurs. Les entreprises d’investissement devraient appliquer et déclarer les exigences de fonds propres pour risque de marché prévues à la troisième partie, titre IV, du règlement (UE) no 575/2013, dans sa version en vigueur le 26 juin 2019 antérieure aux modifications introduites par le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil (7).

(5)

Afin de garantir la cohérence entre les cadres en matière de déclaration pour les établissements de crédit et pour les entreprises d’investissement lorsque le cadre réglementaire appliqué est le même, et de prévoir des règles spécifiques lorsque le cadre réglementaire applicable aux entreprises d’investissement et aux établissements de crédit est différent, il convient de modifier l’article 5 du règlement d’exécution (UE) 2021/2284.

(6)

Afin de faciliter le respect des exigences de déclaration, il convient d’adapter les exigences minimales de précision énoncées à l’article 8 du règlement d’exécution (UE) 2021/2284.

(7)

Il convient dès lors de modifier le règlement d’exécution (UE) 2021/2284 en conséquence.

(8)

Le présent règlement se fonde sur le projet de normes techniques d’exécution soumis à la Commission par l’Autorité bancaire européenne (ABE).

(9)

Étant donné que les modifications apportées au règlement d’exécution (UE) 2021/2284 sont fondées sur le règlement d’exécution (UE) 2024/3117 et n’entraînent pas de modifications importantes sur le fond, conformément à l’article 15, paragraphe 1, deuxième alinéa, du règlement (UE) no 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil (8), l’ABE n’a pas procédé à des consultations publiques ouvertes, n’a pas analysé les coûts et avantages potentiels qu’ils impliquent ou n’a pas sollicité l’avis du groupe des parties intéressées au secteur bancaire institué en vertu de l’article 37 dudit règlement, considérant que cela serait hautement disproportionné au vu du champ et de l’impact des projets de normes techniques d’exécution,

A ADOPTÉ LE PRÉSENT RÈGLEMENT:

Article premier

Le règlement d’exécution (UE) 2021/2284 est modifié comme suit:

1)

À l’article 2, paragraphe 1, le deuxième alinéa suivant est ajouté:

«Par dérogation au premier alinéa, les entreprises d’investissement autres que les petites entreprises d’investissement non interconnectées transmettent, au plus tard le 30 juin 2026, les informations prévues dans le modèle C 25.01 de l’annexe I du règlement d’exécution (UE) 2024/3117 de la Commission (*1) pour toute date de référence comprise entre janvier et avril 2026.

(*1) Règlement d’exécution (UE) 2024/3117 de la Commission du 29 novembre 2024 définissant des normes techniques d’exécution pour l’application du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne l’information prudentielle à fournir par les établissements, et abrogeant le règlement d’exécution (UE) 2021/451 de la Commission (JO L, 2024/3117, 27.12.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2024/3117/oj).»."

2)

À l’article 5, les paragraphes 2, 3 et 4 sont remplacés par le texte suivant:

«2. Les entreprises d’investissement autres que des petites entreprises d’investissement non interconnectées qui déterminent l’exigence basée sur les facteurs K au titre des RtM sur la base de K-NPR en vertu de l’article 21, paragraphe 1, du règlement (UE) 2019/2033 déclarent à une fréquence trimestrielle les informations prévues dans les modèles C 18.00 à C 24.00 de l’annexe X du présent règlement, conformément aux instructions figurant à l’annexe XI du présent règlement.

3. Les entreprises d’investissement autres que des petites entreprises d’investissement non interconnectées qui font usage de la dérogation prévue à l’article 25, paragraphe 4, du règlement (UE) 2019/2033 déclarent à une fréquence trimestrielle les informations prévues dans le modèle C 34.02 de l’annexe I du règlement d’exécution (UE) 2024/3117, à l’exception des informations sur les planchers de fonds propres conformément aux instructions applicables.

4. Les entreprises d’investissement autres que des petites entreprises d’investissement non interconnectées qui font usage de la dérogation prévue à l’article 25, paragraphe 5, second alinéa, du règlement (UE) 2019/2033 déclarent à une fréquence trimestrielle les informations prévues dans le modèle C 25.01 de l’annexe I du règlement d’exécution (UE) 2024/3117 conformément aux instructions applicables.»

.

3)

À l’article 8, paragraphe 1, le point b), i) est remplacé par le texte suivant:

«i)

les points de données ayant comme type de données “Monétaire” sont exprimés avec une précision minimale fixée à la dizaine de milliers d’unités;».

4)

Le texte figurant à l’annexe I du présent règlement est ajouté en tant qu’annexe X.

5)

Le texte de l’annexe II du présent règlement est ajouté en tant qu’annexe XI.

Article 2

Le présent règlement entre en vigueur le vingtième jour suivant celui de sa publication au Journal officiel de l’Union européenne.

Le présent règlement est obligatoire dans tous ses éléments et directement applicable dans tout État membre.

Fait à Bruxelles, le 27 octobre 2025.

Par la Commission

La présidente

Ursula VON DER LEYEN

(1) JO L 314 du 5.12.2019, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/2033/oj.

(2) Règlement d’exécution (UE) 2021/2284 de la Commission du 10 décembre 2021 définissant des normes techniques d’exécution pour l’application du règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les déclarations à des fins de surveillance et les informations à publier par les entreprises d’investissement (JO L 458 du 22.12.2021, p. 48, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/2284/oj).

(3) Règlement d’exécution (UE) 2021/451 de la Commission du 17 décembre 2020 définissant des normes techniques d’exécution pour l’application du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne l’information prudentielle à fournir par les établissements, et abrogeant le règlement d’exécution (UE) no 680/2014 (JO L 97 du 19.3.2021, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/451/oj).

(4) Règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et modifiant le règlement (UE) no 648/2012 (JO L 176 du 27.6.2013, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2013/575/oj).

(5) Règlement (UE) 2024/1623 du Parlement européen et du Conseil du 31 mai 2024 modifiant le règlement (UE) no 575/2013 en ce qui concerne les exigences pour risque de crédit, risque d’ajustement de l’évaluation de crédit, risque opérationnel et risque de marché et le plancher de fonds propres (JO L, 2024/1623, 19.6.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/1623/oj).

(6) Règlement d’exécution (UE) 2024/3117 de la Commission du 29 novembre 2024 définissant des normes techniques d’exécution pour l’application du règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne l’information prudentielle à fournir par les établissements, et abrogeant le règlement d’exécution (UE) 2021/451 de la Commission (JO L, 2024/3117, 27.12.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2024/3117/oj).

(7) Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 modifiant le règlement (UE) no 575/2013 en ce qui concerne le ratio de levier, le ratio de financement stable net, les exigences en matière de fonds propres et d’engagements éligibles, le risque de crédit de contrepartie, le risque de marché, les expositions sur contreparties centrales, les expositions sur organismes de placement collectif, les grands risques et les exigences de déclaration et de publication, et le règlement (UE) no 648/2012 (JO L 150 du 7.6.2019, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2019/876/oj).

(8) Règlement (UE) no 1093/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité bancaire européenne), modifiant la décision no 716/2009/CE et abrogeant la décision 2009/78/CE de la Commission (JO L 331 du 15.12.2010, p. 12, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).

ANNEXE I

«ANNEXE X

DÉCLARATION RELATIVE À L’EXIGENCE BASÉE SUR LES FACTEURS K AU TITRE DES RtM SUR LA BASE DE K-NPR

MODÈLES D’ENTREPRISES D’INVESTISSEMENT

Numéro du modèle

Code du modèle

Nom du modèle/groupe de modèles

Nom abrégé

RISQUE DE MARCHÉ

MKR

18

C 18.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DES RISQUES DE POSITION RELATIFS AUX TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS

MKR SA TDI

19

C 19.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE EN TITRISATION

MKR SA SEC

20

C 20.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE POUR LES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

MKR SA CTP

21

C 21.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE RELATIF AUX POSITIONS SOUS FORME D’ACTIONS

MKR SA EQU

22

C 22.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD DU RISQUE DE CHANGE

MKR SA FX

23

C 23.00

RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD POUR LES MATIÈRES PREMIÈRES

MKR SA COM

24

C 24.00

RISQUE DE MARCHÉ SELON L’APPROCHE FONDÉE SUR LES MODÈLES INTERNES

MKR IM

C 18.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DES RISQUES DE POSITION RELATIFS AUX TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS (MKR SA TDI)

Devise:

Image 1

POSITIONS

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

TOUTES LES POSITIONS

POSITIONS NETTES

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

LONGUES

COURTES

LONGUES

COURTES

0010

0020

0030

0040

0050

0060

0070

0010

TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS DANS LE PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

Cellule liée à l’état CA2

0011

Risque général

0012

Dérivés

0013

Autres éléments d’actif et de passif

0020

Approche basée sur l’échéance

0030

Zone 1

0040

0 ≤ 1 mois

0050

> 1 ≤ 3 mois

0060

> 3 ≤ 6 mois

0070

> 6 ≤ 12 mois

0080

Zone 2

0090

> 1 ≤ 2 (1,9 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0100

> 2 ≤ 3 (> 1,9 ≤ 2,8 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0110

> 3 ≤ 4 (> 2,8 ≤ 3,6 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0120

Zone 3

0130

> 4 ≤ 5 (> 3,6 ≤ 4,3 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0140

> 5 ≤ 7 (> 4,3 ≤ 5,7 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0150

> 7 ≤ 10 (> 5,7 ≤ 7,3 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0160

> 10 ≤ 15 (> 7,3 ≤ 9,3 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0170

> 15 ≤ 20 (> 9,3 ≤ 10,6 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0180

> 20 (> 10,6 ≤ 12,0 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0190

(> 12,0 ≤ 20,0 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0200

(> 20 pour un coupon de moins de 3 %) ans

0210

Approche basée sur la duration

0220

Zone 1

0230

Zone 2

0240

Zone 3

0250

Risque spécifique

0251

Exigences de fonds propres applicables aux titres de créances autres que des positions de titrisation

0260

Titres de créance de première catégorie dans le Tableau 1

0270

Titres de créance de deuxième catégorie dans le Tableau 1

0280

Durée résiduelle ≤ 6 mois

0290

Durée résiduelle > 6 mois et ≤ 24 mois

0300

Durée résiduelle > 24 mois

0310

Titres de créance de troisième catégorie dans le Tableau 1

0320

Titres de créance de quatrième catégorie dans le Tableau 1

0321

Dérivés de crédit notés au nième défaut

0325

Exigences de fonds propres applicables aux positions de titrisation

0330

Exigences de fonds propres applicables au portefeuille de négociation en corrélation

0350

Exigences supplémentaires pour risques sur options (risques non delta)

0360

Méthode simplifiée

0370

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque gamma

0380

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque vega

0385

Méthode delta-plus - options non continues et warrants

0390

Approche matricielle par scénario

C 19.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE EN TITRISATION (MKR SA SEC) C 19.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE EN TITRISATION (MKR SA SEC)

TOUTES LES POSITIONS

(-) POSITIONS DÉDUITES DES FONDS PROPRES

POSITIONS NETTES

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES (LONGUES) SELON LES PONDÉRATIONS

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES (COURTES) SELON LES PONDÉRATIONS

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES PONDÉRATIONS

EFFET GLOBAL (AJUSTEMENT) DÛ AU NON-RESPECT DU CHAPITRE 2 DU RÈGLEMENT (UE) 2017/2402

AVANT APPLICATION DU PLAFOND

APRÈS APPLICATION DU PLAFOND / EXIGENCES DE FONDS PROPRES TOTALES

LONGUES

COURTES

(-) LONGUES

(-) COURTES

LONGUES

COURTES

[0 - 10 %[

[10 - 12 %[

[12 - 20 %[

[20 - 40 %[

[40 - 100 %[

[100 - 150 %[

[150 - 200 %[

[200 - 225 %[

[225 - 250 %[

[250 - 300 %[

[300 - 350 %[

[350 - 425 %[

[425 - 500 %[

[500 - 650 %[

[650 - 750 %[

[750 - 850 %[

[850 - 1 250 %[

1 250 %

[0 - 10 %[

[10 - 12 %[

[12 - 20 %[

[20 - 40 %[

[40 - 100 %[

[100 - 150 %[

[150 - 200 %[

[200 - 225 %[

[225 - 250 %[

[250 - 300 %[

[300 - 350 %[

[350 - 425 %[

[425 - 500 %[

[500 - 650 %[

[650 - 750 %[

[750 - 850 %[

[850 - 1 250 %[

1 250 %

SEC-IRBA

SEC-SA

SEC-ERBA

APPROCHE PAR ÉVALUATION INTERNE

TRAITEMENT SPÉCIFIQUE POUR LES TRANCHES DE RANG SUPÉRIEUR DES TITRISATIONS D’EXPOSITIONS NON PERFORMANTES ÉLIGIBLES

AUTRE (RW = 1 250 %)

POSITIONS LONGUES NETTES PONDÉRÉES

POSITIONS COURTES NETTES PONDÉRÉES

0010

0020

0030

0040

0050

0060

0061

0062

0063

0064

0065

0066

0071

0072

0073

0074

0075

0076

0077

0078

0079

0081

0082

0083

0085

0086

0087

0088

0089

0091

0092

0093

0094

0095

0096

0097

0098

0099

0101

0102

0103

0104

0402

0403

0404

0405

0900

0406

0530

0540

0570

0601

0010

TOTAL DES EXPOSITIONS

Cellule liée à l’état MKR SA TDI {325:060}

0020

Dont: RETITRISATIONS

0030

INITIATEUR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0040

TITRISATIONS

0041

DONT: ÉLIGIBLES AU TRAITEMENT DIFFÉRENCIÉ EN TERMES D’EXIGENCES DE FONDS PROPRES

0050

RETITRISATIONS

0060

INVESTISSEUR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0070

TITRISATIONS

0071

DONT: ÉLIGIBLES AU TRAITEMENT DIFFÉRENCIÉ EN TERMES D’EXIGENCES DE FONDS PROPRES

0080

RETITRISATIONS

0090

SPONSOR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0100

TITRISATIONS

0101

DONT: ÉLIGIBLES AU TRAITEMENT DIFFÉRENCIÉ EN TERMES D’EXIGENCES DE FONDS PROPRES

0110

RETITRISATIONS

C 20.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE POUR LES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE CORRÉLATION (MKR SA CTP)

TOUTES LES POSITIONS

(-) POSITIONS DÉDUITES DES FONDS PROPRES

POSITIONS NETTES

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES (LONGUES) SELON LES PONDÉRATIONS

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES (COURTES) SELON LES PONDÉRATIONS

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES PONDÉRATIONS

AVANT APPLICATION DU PLAFOND

APRÈS APPLICATION DU PLAFOND

TOTAL DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES

LONGUES

COURTES

(-) LONGUES

(-) COURTES

LONGUES

COURTES

[0 - 10 %[

[10 - 12 %[

[12 - 20 %[

[20 - 40 %[

[40 - 100 %[

[100 - 250 %[

[250 - 350 %[

[350 - 425 %[

[425 - 650 %[

[650 - 1 250 %[

1 250 %

[0 - 10 %[

[10 - 12 %[

[12 - 20 %[

[20 - 40 %[

[40 - 100 %[

[100 - 250 %[

[250 - 350 %[

[350 - 425 %[

[425 - 650 %[

[650 - 1 250 %[

1 250 %

SEC-IRBA

SEC-SA

SEC-ERBA

APPROCHE PAR ÉVALUATION INTERNE

TRAITEMENT SPÉCIFIQUE POUR LES TRANCHES DE RANG SUPÉRIEUR DES TITRISATIONS D’EXPOSITIONS NON PERFORMANTES ÉLIGIBLES

AUTRE (RW = 1 250 %)

POSITIONS LONGUES NETTES PONDÉRÉES

POSITIONS COURTES NETTES PONDÉRÉES

POSITIONS LONGUES NETTES PONDÉRÉES

POSITIONS COURTES NETTES PONDÉRÉES

0010

0020

0030

0040

0050

0060

0071

0072

0073

0074

0075

0076

0077

0078

0079

0081

0082

0086

0087

0088

0089

0091

0092

0093

0094

0095

0096

0097

0402

0403

0404

0405

0900

0406

0410

0420

0430

0440

0450

0010

TOTAL DES EXPOSITIONS

Cellule liée à l’état MKR SA TDI {0330:0060}

POSITIONS DE TITRISATION:

0020

INITIATEUR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0030

TITRISATIONS

0040

AUTRES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

0050

INVESTISSEUR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0060

TITRISATIONS

0070

AUTRES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

0080

SPONSOR: TOTAL DES EXPOSITIONS

0090

TITRISATIONS

0100

AUTRES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

DÉRIVÉS DE CRÉDIT AU NIÈME DÉFAUT

0110

DÉRIVÉS DE CRÉDIT AU NIÈME DÉFAUT

0120

AUTRES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

C 21.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE RELATIF AUX POSITIONS SUR ACTIONS (MKR SA EQU)

Marché national:

Image 2

POSITIONS

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

TOUTES LES POSITIONS

POSITIONS NETTES

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

LONGUES

COURTES

LONGUES

COURTES

0010

0020

0030

0040

0050

0060

0070

0010

ACTIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

Cellule liée à l’état CA

0020

Risque général

0021

Dérivés

0022

Autres éléments d’actif et de passif

0030

Contrats à terme sur indice boursier largement diversifiés, négociés en bourse, et faisant l’objet d’une approche spécifique

0040

Actions différentes d’un contrat à terme sur indice boursier largement diversifié, négocié en bourse

0050

Risque spécifique

0090

Exigences supplémentaires pour risques sur options (risques non delta)

0100

Méthode simplifiée

0110

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque gamma

0120

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque vega

0125

Méthode delta-plus - options non continues et warrants

0130

Approche matricielle par scénario

C 22.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD DU RISQUE DE CHANGE (MKR SA FX)

TOUTES LES POSITIONS

POSITIONS NETTES

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

(y compris la redistribution des positions non compensées dans des devises différentes de celles de la déclaration soumises au traitement spécial pour les positions compensées)

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

LONGUES

COURTES

LONGUES

COURTES

LONGUES

COURTES

COMPENSÉES

0020

0030

0040

0050

0060

0070

0080

0090

0100

0010

TOTAL DES POSITIONS

Cellule liée à l’état CA

0020

Devises étroitement corrélées

0025

dont: devise de la déclaration

0030

Toutes les autres devises (y compris les OPC traités comme des devises différentes)

0040

Or

0050

Exigences supplémentaires pour risques sur options (risques non delta)

0060

Méthode simplifiée

0070

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque gamma

0080

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque vega

0085

Méthode delta-plus - options non continues et warrants

0090

Approche matricielle par scénario

RÉPARTITION DU TOTAL DES POSITIONS (DEVISE DE LA DÉCLARATION Y COMPRISE) PAR CATÉGORIE D’EXPOSITIONS

0100

Éléments d’actif et de passif autres que les éléments de hors bilan et les dérivés

0110

Éléments de hors bilan

0120

Dérivés

Postes pour mémoire: POSITIONS EN DEVISES

0130

Euro

0140

Lek

0150

Peso argentin

0160

Dollar australien

0170

Real brésilien

0180

Lev bulgare

0190

Dollar canadien

0200

Couronne tchèque

0210

Couronne danoise

0220

Livre égyptienne

0230

Livre sterling

0240

Forint

0250

Yen

0280

Dinar

0290

Peso mexicain

0300

Zloty

0310

Leu roumain

0320

Rouble russe

0330

Dinar serbe

0340

Couronne suédoise

0350

Franc suisse

0360

Livre turque

0370

Gryvna

0380

Dollar des États-Unis

0390

Couronne islandaise

0400

Couronne norvégienne

0410

Dollar de Hong Kong

0420

Nouveau dollar de Taïwan

0430

Dollar néo-zélandais

0440

Dollar de Singapour

0450

Won

0460

Yuan Renminbi

0470

Autres

C 23.00 - RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD POUR LES MATIÈRES PREMIÈRES (MKR SA COM)

TOUTES LES POSITIONS

POSITIONS NETTES

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

LONGUES

COURTES

LONGUES

COURTES

0010

0020

0030

0040

0050

0060

0070

0010

TOTAL DES POSITIONS SUR MATIÈRES PREMIÈRES

Cellule liée à l’état CA

0020

Métaux précieux (hormis l’or)

0030

Métaux de base

0040

Produits non durables (agricoles)

0050

Autres

0060

Dont produits énergétiques (pétrole, gaz)

0070

Approche du tableau d’échéances

0080

Approche du tableau d’échéances élargie

0090

Approche simplifiée: Toutes les positions

0100

Exigences supplémentaires pour risques sur options (risques non delta)

0110

Méthode simplifiée

0120

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque gamma

0130

Méthode delta-plus - Exigences supplémentaires pour risque vega

0135

Méthode delta-plus - options non continues et warrants

0140

Approche matricielle par scénario

C 24.00 - RISQUE DE MARCHÉ SELON L’APPROCHE FONDÉE SUR LES MODÈLES INTERNES (MKR IM)

VaR

VaR EN SITUATION DE TENSIONS

EXIGENCES DE FONDS PROPRES POUR RISQUES SUPPLÉMENTAIRES DE DÉFAUT ET DE MIGRATION

EXIGENCES DE FONDS PROPRES TOUS RISQUES DE PRIX POUR LE PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Nombre de dépassements au cours des 250 derniers jours ouvrés

Facteur de multiplication de la VaR (mc)

Facteur de multiplication de la SVaR (valeur en risque en situation de tensions) (ms)

EXIGENCE PRÉSUMÉE POUR LE PLANCHER DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION - POSITIONS LONGUES NETTES PONDÉRÉES APRÈS APPLICATION DU PLAFOND

EXIGENCE PRÉSUMÉE POUR LE PLANCHER DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION - POSITIONS COURTES NETTES PONDÉRÉES APRÈS APPLICATION DU PLAFOND

FACTEUR DE MULTIPLICATION (mc) x MOYENNE DES 60 DERNIERS JOURS OUVRÉS (VaRavg)

VaR DE LA VEILLE (VaRt-1)

FACTEUR DE MULTIPLICATION (ms) x MOYENNE DES 60 DERNIERS JOURS OUVRÉS (SVaRavg)

DERNIÈRE MESURE DISPONIBLE (SVaRt-1)

MESURE MOYENNE SUR 12 SEMAINES

DERNIÈRE MESURE

PLANCHER

MESURE MOYENNE SUR 12 SEMAINES

DERNIÈRE MESURE

0030

0040

0050

0060

0070

0080

0090

0100

0110

0120

0130

0140

0150

0160

0170

0180

0010

TOTAL DES POSITIONS

Cellule liée à l’état CA

Postes pour mémoire: RÉPARTITION DU RISQUE DE MARCHÉ

0020

Titres de créance négociés

0030

Titres de créance négociés - Risque général

0040

Titres de créance négociés - Risque spécifique

0050

Actions

0060

Actions - Risque général

0070

Actions - Risque spécifique

0080

Risque de change

0090

Risque sur matières premières

0100

Montant total Risque général

0110

Montant total Risque spécifique

»

ANNEXE II

«ANNEXE XI

INSTRUCTIONS POUR REMPLIR LA DÉCLARATION RELATIVE À L’EXIGENCE BASÉE SUR LES FACTEURS K AU TITRE DES RtM SUR LA BASE DE K-NPR

Table des matières

PART I:

GENERAL INSTRUCTIONS 2

1.

 CONVENTIONS 18

1.1.

 Numbering convention 18

1.2.

 Sign convention 18

1.3.

 References to Regulation (EU) No 575/2013 18

PART II:

TEMPLATE RELATED INSTRUCTIONS: MARKET RISK TEMPLATES 18

1.

 General remarks 18

2.

 C 18.00 – Market Risk: Standardised Approach for Position Risks in Traded Debt Instruments (MKR SA TDI) 18

2.1.

 General Remarks 18

2.2.

 Instructions concerning specific positions 19

3.

 C 19.00 - MARKET RISK: STANDARDISED APPROACH FOR SPECIFIC RISK IN SECURITISATIONS (MKR SA SEC) 20

3.1.

 General Remarks 20

3.2.

 Instructions concerning specific positions 21

4.

 C 20.00 - MARKET RISK: STANDARDISED APPROACH FOR SPECIFIC RISK FOR POSITIONS ASSIGNED TO THE CORRELATION TRADING PORTFOLIO (MKR SA CTP) 22

4.1.

 General Remarks 22

4.2.

 Instructions concerning specific positions 23

5.

 C 21.00 - Market Risk: Standardised Approach for Position Risk in Equities (MKR SA EQU) 24

5.1.

 General Remarks 24

5.2.

 Instructions concerning specific positions 24

6.

 C 22.00 - Market Risk: Standardised Approaches for Foreign Exchange Risk (MKR SA FX) 26

6.1.

 General Remarks 26

6.2.

 Instructions concerning specific positions 26

7.

 C 23.00 - Market Risk: Standardised Approaches for Commodities (MKR SA COM) 28

7.1.

 General Remarks 28

7.2.

 Instructions concerning specific positions 28

8.

 C 24.00 - Market Risk Internal Model (MKR IM) 29

8.1.

 General Remarks 29

8.2.

 Instructions concerning specific positions 29

PARTIE I: INSTRUCTIONS GÉNÉRALES

1. CONVENTIONS

1.1. Convention de numérotation

1.

 Lorsqu’il est fait référence à des colonnes, des lignes ou des cellules du modèle, ce sont les conventions des points 2 à 5 qui s’appliquent. Ces codes numériques sont couramment utilisés dans les règles de validation.

2.

 Les instructions suivent le système général de notation suivant: {Modèle; Ligne; Colonne}.

3.

 En cas de validations à l’intérieur d’un modèle, pour lesquelles seuls les points de données de ce modèle sont utilisés, les notations ne mentionnent pas le modèle: {Ligne; Colonne}.

4.

 Dans le cas des modèles constitués d’une colonne unique, il est fait référence aux seules lignes. {Modèle; Ligne}.

5.

 Un astérisque indique que la validation porte sur les lignes ou les colonnes mentionnées auparavant.

1.2. Convention de signe

6.

 Tout montant augmentant les fonds propres ou les exigences de fonds propres est déclaré en tant que valeur positive. En revanche, tout montant réduisant le total des fonds propres ou des exigences de fonds propres est déclaré en tant que valeur négative. Lorsqu’un signe négatif (-) précède l’intitulé d’un élément, aucune valeur positive n’est attendue pour cet élément.

1.3. Références au règlement (UE) 575/2013

7.

 Toutes les références aux articles 325 à 377 du règlement (UE) no 575/2013 sont à lire comme des références à la version dudit règlement en vigueur au 26 juin 2019.

PARTIE II: INSTRUCTIONS RELATIVES AUX MODÈLES: MODÈLES CONSACRÉS AU RISQUE DE MARCHÉ

1. REMARQUES GÉNÉRALES

8.

 Ces instructions concernent les modèles de déclaration du calcul selon l’approche standard des exigences de fonds propres pour risque de change (MKR SA FX), risque sur matières premières (MKR SA COM), risque de taux d’intérêt (MKR SA TDI, MKR SA SEC, MKR SA CTP) et risque lié aux actions (MKR SA EQU). Cette partie reprend également les instructions pour le modèle de déclaration du calcul des exigences de fonds propres selon l’approche fondée sur les modèles internes (MKR IM).

9.

 Le risque de position sur un titre de créance négocié ou une action négociée (ou un instrument dérivé sur titre de créance négocié ou sur action) sera divisé en deux composantes pour le calcul des fonds propres requis pour faire face audit risque. La première composante couvre le “risque spécifique”, c’est-à-dire le risque d’une variation du prix de l’instrument concerné sous l’influence de facteurs liés à son émetteur ou, dans le cas d’un instrument dérivé, à l’émetteur de l’instrument sous-jacent. La seconde composante couvre le “risque général”, c’est-à-dire le risque d’une variation du prix de l’instrument provoquée (dans le cas d’un titre de créance négocié ou d’un instrument dérivé sur un titre de créance négocié) par une fluctuation du niveau des taux d’intérêt ou (dans le cas d’une action ou d’un instrument dérivé sur action) par un mouvement général du marché des actions non imputable à certaines caractéristiques spécifiques des titres concernés. Le traitement général à appliquer selon les instruments, ainsi que les procédures de compensation, sont décrits dans les articles 326 à 333 du règlement (UE) no 575/2013.

2. C 18.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DES RISQUES DE POSITION RELATIFS AUX TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS (MKR SA TDI)

2.1. Remarques générales

10.

 Ce modèle traite des positions et des exigences de fonds propres correspondantes pour risque de position sur des titres de créance négociés selon l’approche standard [article 325, paragraphe 2, point a), du règlement (UE) no 575/2013]. Les différents risques et les différentes méthodes applicables en vertu du règlement (UE) no 575/2013 sont considérés par ligne. Le risque spécifique associé aux expositions figurant dans les modèles MKR SA SEC et MKR SA CTP n’est déclaré que dans le modèle MKR SA TDI Total. Les exigences de fonds propres déclarées dans ces modèles seront respectivement transférées vers la cellule {0325;0060} (titrisations) et la cellule {0330;0060} (portefeuille de négociation en corrélation).

11.

 Ce modèle est rempli séparément pour le “Total” et pour une liste prédéfinie des devises suivantes: EUR, ALL, BGN, CZK, DKK, EGP, GBP, HUF, ISK, JPY, MKD, NOK, PLN, RON, RUB, RSD, SEK, CHF, TRY, UAH, USD et un modèle supplémentaire pour toutes les autres devises.

2.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0010-0020

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Article 102 et article 105, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013. Il s’agit de positions brutes qui ne sont pas compensées par des instruments, à l’exclusion des positions de prise ferme souscrites ou reprises par des tiers conformément à l’article 345, paragraphe 1, premier alinéa, deuxième phrase, du règlement (UE) no 575/2013. En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, également applicable à ces positions brutes, voir l’article 328, paragraphe 2, dudit règlement.

0030-0040

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Articles 327 à 329 et article 334 du règlement (UE) no 575/2013. En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, voir l’article 328, paragraphe 2, dudit règlement.

0050

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Positions nettes qui, conformément aux différentes approches envisagées dans la troisième partie, titre IV, chapitre 2, du règlement (UE) no 575/2013, sont soumises à une exigence de fonds propres.

0060

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Exigences de fonds propres pour toute position pertinente, conformément à la troisième partie, titre IV, chapitre 2, du règlement (UE) no 575/2013.

0070

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Article 92, paragraphe 6, point b), du règlement (UE) no 575/2013. Résultat de la multiplication par 12,5 des exigences de fonds propres.


Lignes

0010-0350

TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS DANS LE PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

Les positions sur titres de créance négociés, dans le portefeuille de négociation, et les exigences de fonds propres correspondantes pour risque de position, conformément à l’article 92, paragraphe 4, point b) i) du règlement (UE) no 575/2013 et à la troisième partie, titre IV, chapitre 2 dudit règlement, sont déclarées en fonction de leur catégorie de risque, de leur échéance et de l’approche utilisée.

0011

RISQUE GÉNÉRAL

0012

Dérivés

Dérivés inclus dans le calcul du risque de taux d’intérêt des positions du portefeuille de négociation, compte tenu des articles 328 à 331 du règlement (UE) no 575/2013, le cas échéant.

0013

Autres éléments d’actif et de passif

Instruments autres que les dérivés inclus dans le calcul du risque de taux d’intérêt des positions du portefeuille de négociation.

0020-0200

APPROCHE BASÉE SUR L’ÉCHÉANCE

Positions sur titres de créance négociés soumises à l’approche fondée sur l’échéance visée à l’article 339, paragraphes 1 à 8, du règlement (UE) no 575/2013 et les exigences de fonds propres correspondantes calculées conformément à l’article 339, paragraphe 9, dudit règlement. La position sera divisée en zones 1, 2 et 3, et ces zones seront divisées selon l’échéance des instruments.

0210-0240

RISQUE GÉNÉRAL. APPROCHE BASÉE SUR LA DURATION

Positions sur titres de créance négociés soumises à l’approche basée sur la duration visée à l’article 340, paragraphes 1 à 6, du règlement (UE) no 575/2013 et les exigences de fonds propres correspondantes calculées conformément à l’article 340, paragraphe 7, dudit règlement. La position sera divisée en zones 1, 2 et 3.

0250

RISQUE SPÉCIFIQUE

Somme des montants déclarés aux lignes 0251, 0325 et 0330.

Positions sur des titres de créance négociés soumis aux exigences de fonds propres pour risque spécifique, et les exigences de fonds propres correspondantes, conformément à l’article 92, paragraphe 3, point b), à l’article 335, à l’article 336, paragraphes 1, 2 et 3, et aux articles 337 et 338 du règlement (UE) no 575/2013. Il faut également tenir compte de la dernière phrase de l’article 327, paragraphe 1, dudit règlement.

0251-0321

Exigences de fonds propres applicables aux titres de créances autres que des positions de titrisation

Somme des montants déclarés aux lignes 260 à 321.

L’exigence de fonds propres des dérivés de crédit au nième défaut qui ne bénéficient pas d’une notation externe doit être calculée en additionnant les pondérations de risque des entités de référence [article 332, paragraphe 1, point e) et article 332, paragraphe 1, deuxième alinéa, du règlement (UE) no 575/2013 – “Transparence”]. Les dérivés de crédit au nième défaut qui bénéficient d’une notation externe [article 332, paragraphe 1, troisième alinéa, du règlement (UE) no 575/2013] seront déclarés séparément à la ligne 321.

Déclaration de positions soumises à l’article 336, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013: Il existe un traitement spécial pour les obligations remplissant les conditions pour recevoir une pondération de risque de 10 % dans le portefeuille d’intermédiation bancaire, conformément à l’article 129, paragraphe 3, dudit règlement (obligations garanties). Les exigences de fonds propres spécifiques correspondront à la moitié du pourcentage de la deuxième catégorie du tableau 1 de l’article 336 du règlement (UE) no 575/2013. Ces positions sont affectées aux lignes 0280 à 0300 en fonction de la durée résiduelle jusqu’à l’échéance finale.

Lorsque le risque général des positions liées aux taux d’intérêt est couvert par un dérivé de crédit, les articles 346 et 347 du règlement (UE) no 575/2013 s’appliquent.

0325

Exigences de fonds propres applicables aux positions de titrisation

Totale des exigences de fonds propres déclaré dans la colonne 0601 du modèle MKR SA SEC. Ces exigences de fonds propres totales ne figureront que dans le niveau “Total” du modèle MKR SA TDI.

0330

Exigences de fonds propres applicables au portefeuille de négociation en corrélation

Total des exigences de fonds propres déclaré dans la colonne 0450 du modèle MKR SA CTP. Ces exigences de fonds propres totales ne figureront que dans le niveau “Total” du modèle MKR SA TDI.

0350-0390

EXIGENCES SUPPLÉMENTAIRES POUR RISQUES SUR OPTIONS (RISQUES NON DELTA)

Article 329, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013.

Les exigences supplémentaires pour les options liées aux risques autres que le risque delta seront déclarées en les ventilant en fonction de la méthode appliquée pour leur calcul.

3. C 19.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE EN TITRISATION (MKR SA SEC)

3.1. Remarques générales

12.

 Ce modèle rassemble des informations sur les positions (toutes/nettes et longues/courtes) et les exigences de fonds propres associées pour la composante “risque spécifique” du risque de position dans les titrisations/retitrisations détenues dans le portefeuille de négociation (non éligibles pour le portefeuille de négociation en corrélation), selon l’approche standard.

13.

 Le modèle MKR SA SEC présente l’exigence de fonds propres uniquement pour le risque spécifique des positions de titrisation conformément à l’article 335 du règlement (UE) no 575/2013 en liaison avec l’article 337 dudit règlement. Lorsque les positions de titrisation du portefeuille de négociation sont couvertes par des dérivés de crédit, les articles 346 et 347 du règlement (UE) no 575/2013 s’appliquent. Il n’existe qu’un modèle pour toutes les positions du portefeuille de négociation, quelle que soit l’approche appliquée par les entreprises d’investissement pour déterminer la pondération de risque de chacune des positions conformément à la troisième partie, titre II, chapitre 5, du règlement (UE) no 575/2013. Les exigences de fonds propres pour le risque général de ces positions seront déclarées dans les modèles MKR SA TDI ou MKR IM.

14.

 Les positions qui reçoivent une pondération de risque de 1 250 % peuvent, subsidiairement, être déduites des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) [voir l’article 244, paragraphe 1, point b), l’article 245, paragraphe 1, point b), et l’article 253 du règlement (UE) no 575/2013]. Ces positions sont déclarées dans ce modèle, même si l’établissement fait usage de la déduction.

3.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0010-0020

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Article 102 et article 105, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013, en liaison avec l’article 337 dudit règlement (positions de titrisation). En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, également applicable à ces positions brutes, voir l’article 328, paragraphe 2, dudit règlement.

0030-0040

(-) POSITIONS DÉDUITES DES FONDS PROPRES (POSITIONS LONGUES ET COURTES)

Article 244, paragraphe 1, point b), article 245, paragraphe 1, point b), et article 253 du règlement (UE) no 575/2013.

0050-0060

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Articles 327, 328, 329 et 334 du règlement (UE) no 575/2013. En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, voir l’article 328, paragraphe 2, dudit règlement.

0061-0104

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES PONDÉRATIONS DE RISQUE

Articles 259 à 262, article 263, tableaux 1 et 2, article 264, tableaux 3 et 4 et article 266 du règlement (UE) no 575/2013.

La répartition s’effectue séparément pour les positions longues et les positions courtes.

0402-0406

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES APPROCHES

Article 254 du règlement (UE) no 575/2013

0402

SEC-IRBA

Articles 259 et 260 du règlement (UE) no 575/2013.

0403

SEC-SA

Articles 261 et 262 du règlement (UE) no 575/2013.

0404

SEC-ERBA

Articles 263 et 264 du règlement (UE) no 575/2013.

0405

APPROCHE PAR ÉVALUATION INTERNE

Article 254, article 265 et article 266, paragraphe 5, du règlement (UE) no 575/2013.

0900

TRAITEMENT SPÉCIFIQUE POUR LES TRANCHES DE RANG SUPÉRIEUR DES TITRISATIONS D’EXPOSITIONS NON PERFORMANTES ÉLIGIBLES

Article 269 bis, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013.

0406

AUTRE (RW = 1 250 %)

Article 254, paragraphe 7, du règlement (UE) no 575/2013.

0530-0540

EFFET GLOBAL (AJUSTEMENT) DÛ AU NON-RESPECT DU CHAPITRE 2 DU RÈGLEMENT (UE) 2017/2402

Article 270 bis du règlement (UE) no 575/2013.

0570

AVANT APPLICATION DU PLAFOND

Article 337 du règlement (UE) no 575/2013, compte non tenu de la marge d’appréciation établie à l’article 335 dudit règlement, qui permet à un établissement de plafonner le produit de la pondération et de la position nette à la perte maximale possible liée à un défaut.

0601

APRÈS APPLICATION DU PLAFOND / EXIGENCES DE FONDS PROPRES TOTALES

Article 337 du règlement (UE) no 575/2013, en tenant compte de la marge d’appréciation établie à l’article 335 dudit règlement.


Lignes

0010

TOTAL DES EXPOSITIONS

Encours total des titrisations et retitrisations (détenues dans le portefeuille de négociation) déclaré par l’établissement qui joue le d’initiateur, d’investisseur ou de sponsor.

0040, 0070 et 0100

POSITIONS DE TITRISATION

Article 4, paragraphe 1, point 62), du règlement (UE) no 575/2013.

0020, 0050, 0080 et 0110

POSITIONS DE RETITRISATION

Article 4, paragraphe 1, point 64), du règlement (UE) no 575/2013.

0041, 0071 et 0101

DONT: ÉLIGIBLES AU TRAITEMENT DIFFÉRENCIÉ EN TERMES D’EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Montant total des positions de titrisation qui remplissent les critères définis à l’article 243 ou à l’article 270 du règlement (UE) no 575/2013 et sont donc éligibles au traitement différencié en termes d’exigences de fonds propres.

0030-0050

INITIATEUR

Article 4, paragraphe 1, point 13), du règlement (UE) no 575/2013.

0060-0080

INVESTISSEUR

Établissement de crédit qui détient une position de titrisation dans le cadre d’une opération de titrisation pour laquelle il n’est ni initiateur, ni sponsor, ni prêteur initial.

0090-0110

SPONSOR

Article 4, paragraphe 1, point 14), du règlement (UE) no 575/2013.

Un sponsor qui titrise également ses propres actifs devra indiquer, dans les lignes sur l’initiateur, les informations relatives à ses propres actifs titrisés.

4. C 20.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE SPÉCIFIQUE POUR LES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION (MKR SA CTP)

4.1. Remarques générales

15.

 Ce modèle rassemble des informations sur les positions du portefeuille de négociation en corrélation (CTP) [comprenant les titrisations, dérivés de crédit au nième défaut et autres positions du CTP incluses conformément à l’article 338, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013] et les exigences de fonds propres correspondantes, selon l’approche standard.

16.

 Le modèle MKR SA CTP présente l’exigence de fonds propres uniquement pour le risque spécifique des positions affectées au CTP conformément à l’article 335 du règlement (UE) no 575/2013 en lien avec l’article 338, paragraphes 2 et 3, dudit règlement. Lorsque les positions CTP du portefeuille de négociation sont couvertes par des dérivés de crédit, les articles 346 et 347 du règlement (UE) no 575/2013 s’appliquent. Il n’existe qu’un modèle pour toutes les positions CTP du portefeuille de négociation, quelle que soit l’approche appliquée par les entreprises d’investissement pour déterminer la pondération de risque de chacune des positions conformément à la troisième partie, titre II, chapitre 5, du règlement (UE) no 575/2013. Les exigences de fonds propres pour le risque général de ces positions sont déclarées dans les modèles MKR SA TDI ou MKR IM.

17.

 Ce modèle distingue les positions de titrisation, les dérivés de crédit au nième défaut et les autres positions CTP. Les positions de titrisation seront toujours déclarées aux lignes 0030, 0060 ou 0090 (selon le rôle de l’établissement dans la titrisation). Les dérivés de crédit au nième défaut seront toujours déclarés à la ligne 0110. Les “autres positions du portefeuille de négociation en corrélation” sont des positions qui ne sont ni des positions de titrisation ni des dérivés de crédit au nième défaut [voir l’article 338, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013], mais qui sont explicitement “liées” (en raison de l’objectif de couverture) à une de ces deux positions.

18.

 Les positions qui reçoivent une pondération de risque de 1 250 % peuvent, subsidiairement, être déduites des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) [voir l’article 244, paragraphe 1, point b), l’article 245, paragraphe 1, point b), et l’article 253 du règlement (UE) no 575/2013]. Ces positions sont déclarées dans ce modèle, même si l’établissement fait usage de la déduction.

4.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0010-0020

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Article 102 et article 105, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013 en lien avec l’article 338, paragraphes 2 et 3, dudit règlement (positions affectées au portefeuille de négociation en corrélation).

En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, également applicable à ces positions brutes, voir l’article 328, paragraphe 2, du règlement (UE) no 575/2013.

0030-0040

(-) POSITIONS DÉDUITES DES FONDS PROPRES (POSITIONS LONGUES ET COURTES)

Article 253 du règlement (UE) no 575/2013.

0050-0060

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Articles 327, 328, 329 et 334 du règlement (UE) no 575/2013.

En ce qui concerne la distinction entre les positions longues et courtes, voir l’article 328, paragraphe 2, dudit règlement.

0071-0097

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES PONDÉRATIONS DE RISQUE

Articles 259 à 262, article 263, tableaux 1 et 2, article 264, tableaux 3 et 4 et article 266 du règlement (UE) no 575/2013.

0402-0406

RÉPARTITION DES POSITIONS NETTES SELON LES APPROCHES

Article 254 du règlement (UE) no 575/2013.

0402

SEC-IRBA

Articles 259 et 260 du règlement (UE) no 575/2013.

0403

SEC-SA

Articles 261 et 262 du règlement (UE) no 575/2013.

0404

SEC-ERBA

Articles 263 et 264 du règlement (UE) no 575/2013.

0405

APPROCHE PAR ÉVALUATION INTERNE

Articles 254 et 265 et article 266, paragraphe 5, du règlement (UE) no 575/2013.

0900

TRAITEMENT SPÉCIFIQUE POUR LES TRANCHES DE RANG SUPÉRIEUR DES TITRISATIONS D’EXPOSITIONS NON PERFORMANTES ÉLIGIBLES

Article 269 bis, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013.

0406

AUTRE (RW = 1 250 %)

Article 254, paragraphe 7, du règlement (UE) no 575/2013.

0410-0420

AVANT APPLICATION DU PLAFOND – POSITIONS LONGUES/COURTES NETTES PONDÉRÉES

Article 338 du règlement (UE) no 575/2013, compte non tenu de la marge d’appréciation établie à l’article 335 dudit règlement.

0430-0440

APRÈS APPLICATION DU PLAFOND - POSITIONS LONGUES/COURTES NETTES PONDÉRÉES

Article 338 du règlement (UE) no 575/2013, compte tenu de la marge d’appréciation établie à l’article 335 dudit règlement.

0450

TOTAL DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES

L’exigence de fonds propres correspond à la plus élevée entre:

a) l’exigence de fonds propres pour risque spécifique qui ne s’appliquerait qu’aux positions longues nettes (colonne 0430);

b) l’exigence de fonds propres pour risque spécifique qui ne s’appliquerait qu’aux positions courtes nettes (colonne 0440).


Lignes

0010

TOTAL DES EXPOSITIONS

Montant total des positions ouvertes (détenues dans le portefeuille de négociation en corrélation) déclaré par l’établissement qui joue le rôle d’initiateur, d’investisseur ou de sponsor.

0020-0040

INITIATEUR

Article 4, paragraphe 1, point 13), du règlement (UE) no 575/2013.

0050-0070

INVESTISSEUR

Établissement de crédit qui détient une position de titrisation dans le cadre d’une opération de titrisation pour laquelle il n’est ni initiateur, ni sponsor, ni prêteur initial.

0080-0100

SPONSOR

Article 4, paragraphe 1, point 14), du règlement (UE) no 575/2013.

Un sponsor qui titrise également ses propres actifs devra indiquer, dans les lignes sur l’initiateur, les informations relatives à ses propres actifs titrisés.

0030, 0060 et 0090

POSITIONS DE TITRISATION

Le portefeuille de négociation en corrélation doit se composer de titrisations, de dérivés de crédit au nième défaut et, éventuellement, d’autres positions de couverture qui satisfont aux critères énoncés à l’article 338, paragraphes 2 et 3, du règlement (UE) no 575/2013.

Les dérivés d’expositions de titrisation qui offrent une répartition au prorata ainsi que les positions de couverture de positions CTP seront inscrits dans la ligne “Autres positions du portefeuille de négociation en corrélation”.

0110

DÉRIVÉS DE CRÉDIT AU NIÈME DÉFAUT

Les dérivés de crédit au nième défaut couverts par des dérivés de crédit au nième défaut, conformément à l’article 347 du règlement (UE) no 575/2013, doivent être déclarés sous cette rubrique.

L’initiateur, l’investisseur et le sponsor des positions ne conviennent pas pour les dérivés de crédit au nième défaut. Dès lors, une ventilation concernant les positions de titrisation n’est pas fournie pour les dérivés de crédit au nième défaut.

0040, 0070, 0100 et 0120

AUTRES POSITIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

Les positions suivantes sont à inclure:

a)

les dérivés d’expositions de titrisation qui offrent une répartition au prorata ainsi que les positions de couverture de positions CTP;

b)

les positions CTP couvertes par des dérivés de crédit, conformément à l’article 346 du règlement (UE) no 575/2013;

c)

les autres positions qui respectent les dispositions de l’article 338, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013.

5. C 21.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHE STANDARD DU RISQUE RELATIF AUX POSITIONS SUR ACTIONS (MKR SA EQU)

5.1. Remarques générales

19.

 Ce modèle rassemble des informations sur les positions et les exigences de fonds propres correspondantes pour risque de position lié aux actions du portefeuille de négociation, traitées selon l’approche standard.

20.

 Le modèle doit être rempli séparément pour le “Total” et pour une liste statique et prédéfinie de marchés: Bulgarie, République tchèque, Danemark, Égypte, Hongrie, Islande, Liechtenstein, Norvège, Pologne, Roumanie, Suède, Royaume-Uni, Albanie, Japon, ancienne République yougoslave de Macédoine, Fédération de Russie, Serbie, Suisse, Turquie, Ukraine, États-Unis, zone euro, et un modèle supplémentaire pour tous les autres marchés. Aux fins de la présente exigence de déclaration, le terme “marché” signifie “pays” [sauf pour les pays appartenant à la zone euro, voir règlement délégué (UE) no 525/2014 de la Commission (1)].

5.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0010-0020

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Article 102 et article 105, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

Il s’agit de positions brutes qui ne sont pas compensées par des instruments, à l’exclusion des positions de prise ferme souscrites ou reprises par des tiers visées à l’article 345, paragraphe 1, premier alinéa, deuxième phrase, dudit règlement.

0030-0040

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Articles 327, 329, 332, 341 et 345 du règlement (UE) no 575/2013.

0050

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Positions nettes qui, conformément aux différentes approches envisagées dans la troisième partie, titre IV, chapitre 2, du règlement (UE) no 575/2013, sont soumises à une exigence de fonds propres. L’exigence de fonds propres est calculée séparément pour chaque marché national. Les positions sur des contrats à terme sur indice boursier visés à l’article 344, paragraphe 4, deuxième phrase, du règlement (UE) no 575/2013 ne sont pas à inclure dans cette colonne.

0060

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Exigence de fonds propres calculée conformément à la troisième partie, titre IV, chapitre 2, du règlement (UE) no 575/2013 pour toute position pertinente

0070

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Article 92, paragraphe 6, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

Résultat de la multiplication par 12,5 des exigences de fonds propres.


Lignes

0010-0130

ACTIONS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

Exigences de fonds propres pour risque de position visée à l’article 92, paragraphe 3, point b) i), du règlement (UE) no 575/2013 et à la troisième partie, titre IV, chapitre 2, section 3, dudit règlement.

0020-0040

RISQUE GÉNÉRAL

Positions sur actions soumises au risque général [article 343 du règlement (UE) no 575/2013] et exigences de fonds propres correspondantes conformément à la troisième partie, titre IV, chapitre 2, section 3, dudit règlement.

Les deux ventilations (lignes 0021/0022 ainsi que lignes 0030/0040) couvrent l’ensemble des positions soumises au risque général.

Les lignes 0021 et 0022 rassemblent des informations sur la répartition en fonction des instruments.

Seule la ventilation des lignes 0030 et 0040 doit être utilisée comme base de calcul des exigences de fonds propres.

0021

Dérivés

Dérivés inclus dans le calcul du risque lié aux actions des positions du portefeuille de négociation, compte tenu des articles 329 et 332 du règlement (UE) no 575/2013, le cas échéant.

0022

Autres éléments d’actif et de passif

Instruments autres que des dérivés inclus dans le calcul du risque lié aux actions des positions du portefeuille de négociation.

0030

Contrats à terme sur indice boursier largement diversifiés, négociés en bourse, et faisant l’objet d’une approche spécifique

Contrats à terme sur indice boursier négociés en bourse largement diversifiés et faisant l’objet d’une approche spécifique conformément au règlement d’exécution (UE) no 945/2014 de la Commission (2).

Ces positions sont soumises au seul risque général et ne sont donc pas déclarées à la ligne 0050.

0040

Actions différentes d’un contrat à terme sur indice boursier négocié en bourse largement diversifié

Autres positions sur actions soumises au risque spécifique ainsi que leurs exigences de fonds propres correspondantes conformément à l’article 343 du règlement (UE) no 575/2013, y compris les positions sur des contrats à terme sur indice boursier traitées conformément à l’article 344, paragraphe 3, dudit règlement.

0050

RISQUE SPÉCIFIQUE

Positions sur actions soumises au risque spécifique ainsi que leur exigence de fonds propres correspondante conformément à l’article 342 du règlement (UE) no 575/2013, à l’exclusion des positions sur des contrats à terme sur indice boursier traitées conformément à l’article 344, paragraphe 4, deuxième phrase, dudit règlement.

0090-0130

EXIGENCES SUPPLÉMENTAIRES POUR RISQUES SUR OPTIONS (RISQUES NON DELTA)

Article 329, paragraphes 2 et 3, du règlement (UE) no 575/2013.

Les exigences supplémentaires pour les options liées aux risques autres que le risque delta seront déclarées dans la méthode appliquée pour leur calcul.

6. C 22.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD DU RISQUE DE CHANGE (MKR SA FX)

6.1. Remarques générales

21.

 Les entreprises d’investissement déclareront des informations sur les positions dans chaque devise (y compris celle de la déclaration) et les exigences de fonds propres correspondantes pour risque de change selon l’approche standard. La position doit être calculée pour chaque devise (y compris EUR), l’or et les positions sur OPC.

22.

 Les lignes 0100 à 0470 de ce modèle doivent être déclarées lorsque les entreprises d’investissement sont autorisées à exercer les activités 3 ou 6 de l’annexe I, section A, de la directive no 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil (3), même si ces entreprises d’investissement ne sont pas tenues de calculer leurs exigences de fonds propres pour risque de change en vertu de l’article 351 du règlement (UE) no 575/2013. Dans ces postes pour mémoire, toutes les positions dans la devise de la déclaration sont incluses dans les lignes 0100 à 0470, qu’elles soient ou non prises en compte aux fins de l’article 354 du règlement (UE) no 575/2013. Les lignes 0130 à 0470 des postes pour mémoire du modèle seront remplies séparément pour toutes les devises des États membres de l’Union et pour les devises suivantes: GBP, USD, CHF, JPY, RUB, TRY, AUD, CAD, RSD, ALL, UAH, MKD, EGP, ARS, BRL, MXN, HKD, ICK, TWD, NZD, NOK, SGD, KRW, CNY et toutes les autres devises.

6.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0020-0030

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Positions brutes dues à des éléments d’actif, des montants à recevoir et des éléments similaires visés à l’article 352, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

Conformément à l’article 352, paragraphe 2, du règlement (UE) no 575/2013 et sous réserve de l’autorisation des autorités compétentes, ne seront pas déclarées les positions prises en tant que couverture contre l’effet négatif des taux de change sur leurs ratios conformément à l’article 92, paragraphe 1, dudit règlement, et les positions liées à des éléments déjà déduits dans le calcul des fonds propres.

0040-0050

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Article 352, paragraphe 3, article 352, paragraphe 4, deux premières phrases et article 353 du règlement (UE) no 575/2013.

Les positions nettes sont calculées pour chaque devise, conformément à l’article 352, paragraphe 1, dudit règlement. Par conséquent, les positions longues comme les positions courtes peuvent être déclarées en même temps.

0060-0080

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Article 352, paragraphe 4, troisième phrase et article 353 et 354 du règlement (UE) no 575/2013.

0060-0070

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES (LONGUES ET COURTES)

On calcule les positions nettes courtes et longues pour chaque devise en déduisant le total des positions courtes du total des positions longues.

Les positions nettes longues pour chaque opération dans une devise sont additionnées pour obtenir la position nette longue dans cette devise.

Les positions nettes courtes pour chaque opération dans une devise sont additionnées pour obtenir la position nette courte dans cette devise.

Les positions non compensées dans des devises différentes de celle de la déclaration sont ajoutées aux positions soumises aux exigences de fonds propres pour les autres devises (ligne 030) dans la colonne 060 ou 070, selon qu’il s’agit de positions longues ou courtes.

0080

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES (COMPENSÉES)

Positions compensées pour des devises étroitement corrélées.

0090

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Exigences de fonds propres pour toute position pertinente, conformément à la troisième partie, titre IV, chapitre 3, du règlement (UE) no 575/2013

0100

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Article 92, paragraphe 6, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

Résultat de la multiplication par 12,5 des exigences de fonds propres.


Lignes

0010

TOTAL DES POSITIONS

Toutes les positions dans des devises autres que la devise de la déclaration et les positions dans la devise de la déclaration qui sont prises en compte aux fins de l’article 354 du règlement (UE) no 575/2013 ainsi que les exigences de fonds propres correspondantes pour le risque de change visées à l’article 92, paragraphe 3, point c) i), dudit règlement, compte tenu de l’article 352, paragraphes 2 et 4, du règlement (UE) no 575/2013 (pour la conversion dans la devise de la déclaration).

0020

DEVISES ÉTROITEMENT CORRÉLÉES

Positions et exigences de fonds propres correspondantes pour les devises étroitement corrélées visées à l’article 354 du règlement (UE) no 575/2013.

0025

Devises étroitement corrélées: dont: devise de la déclaration

Les positions dans la devise de la déclaration qui contribuent au calcul des exigences de fonds propres conformément à l’article 354 du règlement (UE) no 575/2013.

0030

TOUTES LES AUTRES DEVISES (y compris les OPC traités comme des devises différentes)

Positions et exigences de fonds propres correspondantes pour les devises soumises à la procédure générale visée à l’article 351 et à l’article 352, paragraphes 2 et 4, du règlement (UE) no 575/2013.

Déclaration d’OPC traitées comme des devises distinctes conformément à l’article 353 du règlement (UE) no 575/2013:

Il existe deux traitements différents des OPC traitées comme des devises distinctes pour le calcul des exigences de fonds propres:

a)

la méthode relative à l’or modifiée, lorsque la direction des investissements de l’OPC est inconnue (ces OPC seront additionnées aux positions de change nettes globales de l’établissement);

b)

lorsque la direction des investissements de l’OPC est connue, ces OPC seront additionnées au total des positions de change ouvertes (longues ou courtes, en fonction de la direction de l’OPC).

La déclaration de ces OPC suivra le calcul des exigences de fonds propres.

0040

OR

Positions et exigences de fonds propres correspondantes pour les devises soumises à la procédure générale visée à l’article 351 et à l’article 352, paragraphes 2 et 4, du règlement (UE) no 575/2013.

0050-0090

EXIGENCES SUPPLÉMENTAIRES POUR RISQUES SUR OPTIONS (RISQUES NON DELTA)

Article 352, paragraphes 5 et 6, du règlement (UE) no 575/2013.

Les exigences supplémentaires pour les options liées aux risques autres que le risque delta seront déclarées en les ventilant en fonction de la méthode appliquée pour leur calcul.

0100-0120

Répartition du total des positions (devise de la déclaration comprise) par catégorie d’exposition

Le total des positions sera réparti entre dérivés, autres éléments d’actif et de passif, et éléments de hors bilan.

0100

Éléments d’actif et de passif autres que les éléments de hors bilan et les dérivés

Les positions qui ne figurent pas dans les lignes 0110 ou 0120 seront déclarées ici.

0110

Éléments de hors bilan

Éléments relevant de l’article 352 du règlement (UE) no 575/2013, quelle que soit la devise dans laquelle ils sont libellés, qui sont inclus dans l’annexe I dudit règlement, à l’exception de ceux inclus en tant qu’opérations de financement sur titres et opérations à règlement différé ou issus d’une convention de compensation multiproduits.

0120

Dérivés

Positions calculées conformément à l’article 352 du règlement (UE) no 575/2013:

0130-0470

ÉLÉMENTS POUR MÉMOIRE: POSITIONS EN DEVISES

Les postes pour mémoire du modèle seront remplies séparément pour toutes les devises des États membres de l’Union, pour GBP, USD, CHF, JPY, RUB, TRY, AUD, CAD, RSD, ALL, UAH, MKD, EGP, ARS, BRL, MXN, HKD, ICK, TWD, NZD, NOK, SGD, KRW, CNY et pour toutes les autres devises.

Les positions en or et les positions en OPC traitées comme une monnaie distincte conformément à l’article 353, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013 sont incluses dans la ligne 0470.

7. C 23.00 – RISQUE DE MARCHÉ: APPROCHES STANDARD POUR LES MATIÈRES PREMIÈRES (MKR SA COM)

7.1. Remarques générales

23.

 Ce modèle rassemble des informations sur les positions sur matières premières et les exigences de fonds propres correspondantes traitées selon l’approche standard.

7.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0010-0020

TOUTES LES POSITIONS (LONGUES ET COURTES)

Positions longues/courtes brutes considérées comme des positions sur la même matière première, conformément à l’article 357, paragraphe 4, du règlement (UE) no 575/2013 (voir également l’article 359, paragraphe 1, dudit règlement).

0030-0040

POSITIONS NETTES (LONGUES ET COURTES)

Procédure visée à l’article 357, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013.

0050

POSITIONS SOUMISES AUX EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Positions nettes qui, conformément aux différentes approches envisagées dans la troisième partie, titre IV, chapitre 4, du règlement (UE) no 575/2013, sont soumises à une exigence de fonds propres.

0060

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Exigence de fonds propres calculée conformément à la troisième partie, titre IV, chapitre 4, du règlement (UE) no 575/2013 pour toute position pertinente.

0070

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Article 92, paragraphe 6, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

Résultat de la multiplication par 12,5 des exigences de fonds propres.


Lignes

0010

TOTAL DES POSITIONS SUR MATIÈRES PREMIÈRES

Positions sur matières premières et exigences de fonds propres correspondantes pour risque de marché calculées conformément à l’article 92, paragraphe 4, point c), du règlement (UE) no 575/2013 et à la troisième partie, titre IV, chapitre 4, dudit règlement.

0020-0060

POSITIONS EN FONCTION DES CATÉGORIES DE MATIÈRES PREMIÈRES

Aux fins de la déclaration, les matières premières sont regroupées selon les quatre catégories visées dans le tableau 2 de l’article 361 du règlement (UE) no 575/2013.

0070

APPROCHE DU TABLEAU D’ÉCHÉANCES

Positions sur matières premières soumises à l’approche du tableau d’échéances visée à l’article 359 du règlement (UE) no 575/2013.

0080

APPROCHE DU TABLEAU D’ÉCHÉANCES ÉLARGIE

Positions sur matières premières soumises à l’approche du tableau d’échéances élargie visée à l’article 361 du règlement (UE) no 575/2013.

0090

APPROCHE SIMPLIFIÉE

Positions sur matières premières soumises à l’approche simplifiée visée à l’article 360 du règlement (UE) no 575/2013.

0100-0140

EXIGENCES SUPPLÉMENTAIRES POUR RISQUES SUR OPTIONS (RISQUES NON DELTA)

Article 358, paragraphe 4, du règlement (UE) no 575/2013.

Les exigences supplémentaires pour les options liées aux risques autres que le risque delta seront déclarées dans la méthode appliquée pour leur calcul.

8. C 24.00 - RISQUE DE MARCHÉ SELON L’APPROCHE FONDÉE SUR LES MODÈLES INTERNES (MKR IM)

8.1. Remarques générales

24.

 Ce modèle fournit une ventilation des valeurs en risque (VaR) et des valeurs en risque en situation de tensions (sVaR), en fonction des différents risques de marché (dette, actions, change, matières premières), ainsi que d’autres informations pertinentes pour le calcul des exigences de fonds propres.

25.

 En règle générale, le fait que les chiffres pour le risque général et pour le risque spécifique peuvent être déterminés et déclarés séparément ou bien uniquement sous la forme d’un total dépend de la structure du modèle des entreprises d’investissement. Il en va de même pour la décomposition des VaR/sVaR selon les catégories de risques (risque de taux d’intérêt, risque lié aux actions, risque sur matières premières et risque de change). Un établissement peut s’abstenir de déclarer ces décompositions s’il démontre que déclarer ces chiffres représenterait une contrainte excessive.

8.2. Instructions concernant certaines positions

Colonnes

0030-0040

Valeur en risque (VaR)

La valeur en risque (VaR) désigne la perte potentielle maximale qui résulterait d’une variation du prix selon une probabilité donnée et dans un délai spécifique.

0030

Facteur de multiplication (mc) x moyenne de la VaR sur les 60 derniers jours ouvrés (VaRavg)

Article 364, paragraphe 1, point a) ii), et article 365, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

0040

VaR de la veille (VaRt-1)

Article 364, paragraphe 1, point a) i), et article 365, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

0050-0060

VaR en situation de tensions

La valeur en risque en situation de tensions (sVaR) désigne la perte potentielle maximale qui résulterait d’une variation du prix selon une probabilité donnée et dans un délai spécifique, déterminée sur la base des données d’entrée calibrées par rapport aux données historiques afférentes à une période de tensions financières d’une durée continue de douze mois pertinentes pour le portefeuille de l’établissement.

0050

Facteur de multiplication (ms) x moyenne des 60 derniers jours ouvrés (SVaRavg)

Article 364, paragraphe 1, point b) ii), et article 365, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

0060

Dernière mesure disponible (SVaRt-1)

Article 364, paragraphe 1, point b) i), et article 365, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013.

0070-0080

EXIGENCES DE FONDS PROPRES POUR RISQUES SUPPLÉMENTAIRES DE DÉFAUT ET DE MIGRATION

Les exigences de fonds propres pour risques supplémentaires de défaut et de migration désignent la perte potentielle maximale qui résulterait d’une variation de prix liée à des risques de défaut et de migration, calculée conformément à l’article 364, paragraphe 2, point b), en lien avec la troisième partie, titre IV, chapitre 5, section 4, du règlement (UE) no 575/2013.

0070

Mesure moyenne sur 12 semaines

Article 364, paragraphe 2, point b), ii), en lien avec la troisième partie, titre IV, chapitre 5, section 4, du règlement (UE) no 575/2013.

0080

Dernière mesure

Article 364, paragraphe 2, point b) i), en lien avec la troisième partie, titre IV, chapitre 5, section 4, du règlement (UE) no 575/2013.

0090-0110

EXIGENCES DE FONDS PROPRES TOUS RISQUES DE PRIX POUR LE PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION

0090

PLANCHER

Article 364, paragraphe 3, point c), du règlement (UE) no 575/2013.

8 % de l’exigence de fonds propres qui serait calculée conformément à l’article 338, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013, pour toutes les positions prises en compte dans les exigences de fonds propres “tous risques de prix”.

0100-0110

MESURE MOYENNE SUR 12 SEMAINES ET DERNIÈRE MESURE

Article 364, paragraphe 3, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

0110

DERNIÈRE MESURE

Article 364, paragraphe 3, point a), du règlement (UE) no 575/2013.

0120

EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Exigences de fonds propres visées à l’article 364 du règlement (UE) no 575/2013 pour tous les facteurs de risque, compte tenu des effets de corrélation, le cas échéant, ainsi que des risques supplémentaires de défaut et de migration et de tous les risques de prix pour le CTP, à l’exclusion toutefois des exigences de fonds propres pour les titrisations et les dérivés de crédit au nième défaut conformément à l’article 364, paragraphe 2, dudit règlement.

0130

MONTANT TOTAL D’EXPOSITION AU RISQUE

Article 92, paragraphe 6, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

Résultat de la multiplication par 12,5 des exigences de fonds propres.

0140

Nombre de dépassements (au cours des 250 derniers jours ouvrés)

Visés à l’article 366 du règlement (UE) no 575/2013.

L’établissement indique ici le nombre de dépassements sur la base duquel le cumulateur est déterminé. Si les entreprises d’investissement sont autorisées, en vertu de l’article 500 quater du règlement (UE) no 575/2013, à exclure certains dépassements du calcul du cumulateur, le nombre de dépassements déclaré dans cette colonne doit être net de ces dépassements exclus.

0150-0160

Facteur de multiplication de la valeur en risque (mc) et facteur de multiplication de la valeur en risque en situation de tensions (ms)

Comme indiqué à l’article 366 du règlement (UE) no 575/2013.

Les facteurs de multiplication effectivement applicables pour le calcul des exigences de fonds propres sont déclarés; le cas échéant, après application de l’article 500 quater du règlement (UE) no 575/2013.

0170-0180

EXIGENCE PRÉSUMÉE POUR LE PLANCHER DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION EN CORRÉLATION - POSITIONS LONGUES/COURTES NETTES PONDÉRÉES APRÈS APPLICATION DU PLAFOND

Le montant déclaré, qui sert de base au calcul de l’exigence plancher de fonds propres pour tous les risques de prix, conformément à l’article 364, paragraphe 3, point c), du règlement (UE) no 575/2013, compte tenu de la marge d’appréciation établie à l’article 335 dudit règlement, qui dispose qu’un établissement peut plafonner le produit de la pondération et de la position nette à la perte maximale possible liée à un défaut.


Lignes

0010

TOTAL DES POSITIONS

Correspond à la portion du risque de position, du risque de change et du risque sur matières premières, visés à l’article 363, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013, liée aux facteurs de risque visés à l’article 367, paragraphe 2, dudit règlement.

En ce qui concerne les colonnes 0030 à 0060 (VaR et sVaR), les chiffres de la ligne du total ne sont pas égaux à la décomposition des chiffres pour la VaR/sVaR des composantes de risque pertinentes.

0020

TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS

Correspond à la portion du risque de position visé à l’article 363, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013 qui est liée aux facteurs de risque de taux d’intérêt visés à l’article 367, paragraphe 2, point a), dudit règlement.

0030

TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS – RISQUE GÉNÉRAL

Composante “risque général” visée à l’article 362 du règlement (UE) no 575/2013.

0040

TITRES DE CRÉANCE NÉGOCIÉS – RISQUE SPÉCIFIQUE

Composante “risque spécifique” visée à l’article 362 du règlement (UE) no 575/2013.

0050

ACTIONS

Correspond à la portion du risque de position visé à l’article 363, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013 qui est liée aux facteurs de risque sur actions visés à l’article 367, paragraphe 2, point c), dudit règlement.

0060

ACTIONS – RISQUE GÉNÉRAL

Composante “risque général” visée à l’article 362 du règlement (UE) no 575/2013.

0070

ACTIONS – RISQUE SPÉCIFIQUE

Composante “risque spécifique” visée à l’article 362 du règlement (UE) no 575/2013.

0080

RISQUE DE CHANGE

Article 363, paragraphe 1, et article 367, paragraphe 2, point b), du règlement (UE) no 575/2013.

0090

RISQUE SUR MATIÈRES PREMIÈRES

Article 363, paragraphe 1, et article 367, paragraphe 2, point d), du règlement (UE) no 575/2013.

0100

MONTANT TOTAL RISQUE GÉNÉRAL

Risque de marché provoqué par des mouvements généraux des marchés des titres de créance négociés, des actions, des changes et des matières premières. VaR pour risque général de tous les facteurs de risque (compte tenu des effets de corrélation, le cas échéant).

0110

MONTANT TOTAL RISQUE SPÉCIFIQUE

Composante de risque spécifique des titres de créance négociés et des actions. VaR pour risque spécifique lié aux actions et aux titres de créance négociés du portefeuille de négociation (compte tenu des effets de corrélation, le cas échéant).
»

(1) Règlement délégué (UE) no 525/2014 de la Commission du 12 mars 2014 complétant le règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation portant définition du terme “marché” (JO L 148 du 20.5.2014, p. 15, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2014/525/oj).

(2) Règlement d’exécution (UE) no 945/2014 de la Commission du 4 septembre 2014 définissant des normes techniques d’exécution en ce qui concerne le recours à des indices pertinents dûment diversifiés, conformément au règlement (UE) no 575/2013 du Parlement européen et du Conseil (JO L 265 du 5.9.2014, p. 3, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2014/945/oj).

(3) Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers et modifiant la directive 2002/92/CE et la directive 2011/61/UE (JO L 173 du 12.6.2014, p. 349, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj).

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2025/2159/oj

ISSN 1977-0693 (electronic edition)

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