Recommandation du Comité européen du risque systémique du 3 décembre 2024 modifiant la recommandation CERS/2015/2 sur l’évaluation des effets transfrontaliers et la réciprocité volontaire des mesures de politique macroprudentielle (CERS/2024/7)

(1)

Afin de garantir l’efficacité et la cohérence des mesures nationales de politique macroprudentielle, il convient de compléter la reconnaissance, imposée par le droit de l’Union, par une réciprocité volontaire.

(2)

Le cadre relatif à l’application réciproque volontaire des mesures de politique macroprudentielle présenté dans la recommandation CERS/2015/2 du Comité européen du risque systémique (5) vise à garantir que toutes les mesures de politique macroprudentielle fondées sur les expositions activées dans un État membre sont appliquées par réciprocité dans les autres États membres.

(3)

La décision du Comité mixte de l’Espace économique européen (EEE) no 79/2019 (6) a intégré la directive 2013/36/UE et le règlement (UE) no 575/2013 dans l’accord sur l’Espace économique européen (accord EEE) avec effet au 1er janvier 2020. La directive (UE) 2021/338 du Parlement européen et du Conseil (7) et le règlement (UE) 2021/558 du Parlement européen et du Conseil (8), qui ont apporté des modifications significatives à la directive 2013/36/UE et au règlement (UE) no 575/2013, ont été intégrés à l’accord EEE par la décision du Comité mixte de l’EEE no 213/2022 (9) et par la décision du Comité mixte de l’EEE no 145/2024 (10), respectivement. La directive (UE) 2021/338 et le règlement (UE) 2021/558 sont désormais applicables en Norvège.

(4)

Le 29 août 2024, le ministère des finances norvégien (Finansdepartementet), agissant en tant qu’autorité désignée aux fins de l’article 133, paragraphe 2, de la directive 2013/36/UE, a notifié au Comité européen du risque systémique (CERS) son intention de modifier le taux de coussin pour le risque systémique (systemic risk buffer – SyRB) précédemment imposé et de le fixer au même taux de 4,5 %, pour toutes les expositions situées en Norvège. La mesure s’applique depuis le 31 décembre 2020 et son application réciproque est actuellement recommandée en vertu de la recommandation CERS/2023/1 du Comité européen du risque systémique (11). À la même date, le ministère des finances norvégien a notifié au CERS son intention d’exiger de certains établissements qu’ils détiennent un coussin de fonds propres de base de catégorie 1 pour les «autres établissements d’importance systémique» (autres EIS), conformément à l’article 131 de la directive 2013/36/UE.

(5)

Par la suite, le 26 septembre 2024, le ministère des finances norvégien a demandé au CERS de recommander l’application réciproque du taux de SyRB sur bases consolidée, sous-consolidée et individuelle, conformément à l’article 134, paragraphe 5, de la directive 2013/36/UE. La mesure de politique macroprudentielle en tant que telle reste inchangée.

(6)

Le 7 octobre 2024, le CERS a adopté l’avis CERS/2024/6 du Comité européen du risque systémique (12), dans lequel il a indiqué estimer que l’application cumulée du taux de SyRB et du taux de coussin pour les autres EIS était proportionnée et efficace pour faire face aux risques identifiés pour chacun des établissements de crédit soumis à ces deux mesures.

(7)

La recommandation CERS/2015/2, telle que modifiée par la recommandation CERS/2017/4 du Comité européen du risque systémique (13), recommande à l’autorité concernée qui active une mesure de politique macroprudentielle de proposer, lorsqu’elle présente au CERS une demande d’application par réciprocité, un seuil d’importance maximum en deçà duquel l’exposition d’un prestataire de services financiers donné au risque macroprudentiel identifié sur le territoire où la mesure de politique macroprudentielle est appliquée par l’autorité d’activation peut être considérée comme n’étant pas importante. Le CERS peut recommander un seuil différent s’il l’estime nécessaire. Le seuil d’importance pour l’application réciproque du SyRB est fixé à un montant d’exposition pondéré de 5 milliards de couronnes norvégiennes, ce qui correspond à environ 0,16 % du montant total d’exposition pondéré des établissements de crédit qui effectuent des déclarations en Norvège (14).

(8)

L’application réciproque des exigences de fonds propres macroprudentielles mises en œuvre par les autorités d’autres États membres, sur bases consolidée, sous-consolidée et individuelle, indépendamment du fait que les expositions concernées sont détenues par l’intermédiaire de filiales ou de succursales ou qu’elles résultent de prêts transfrontaliers directs, limite les fuites et les arbitrages réglementaires, s’attaque aux risques systémiques et favorise ainsi l’efficacité globale de la politique macroprudentielle en veillant à ce que les risques accrus soient gérés non seulement dans l’État membre qui a introduit le SyRB, mais aussi dans d’autres États membres où les groupes bancaires sont exposés à ces risques accrus. La reconnaissance devrait donc également avoir pour but de garantir que les groupes bancaires exposés à ces risques systémiques soient suffisamment robustes. Il convient donc, en règle générale, d’appliquer les exigences de fonds propres macroprudentielles issues d’une décision de reconnaître les mesures macroprudentielles d’autres États membres sur bases consolidée, sous-consolidée et individuelle.

(9)

Afin de reconnaître le taux de SyRB norvégien demandé par le ministère des finances norvégien, les autorités compétentes et/ou désignées d’un autre État membre peuvent fixer un taux de SyRB conformément à l’article 133, paragraphe 4, et à l’article 134, paragraphe 1, de la directive 2013/36/UE.

(10)

La présente modification de la recommandation CERS/2015/2 est sans incidence sur la continuité de la recommandation d’application réciproque des mesures macroprudentielles nationales activées par les autorités norvégiennes le 31 décembre 2022, comme indiqué dans la recommandation CERS/2023/1. Les modifications actuelles de la recommandation CERS/2015/2, à l’exception de l’application réciproque du SyRB sur bases consolidée, sous-consolidée et individuelle, sont de nature éditoriale. Par conséquent, la période de transition standard de trois mois suivant la publication de la présente recommandation au Journal officiel de l’Union européenne ne s’applique qu’aux mesures, ou à leurs modifications, que les autorités nationales adopteront pour appliquer par réciprocité le SyRB sur bases consolidée, sous-consolidée et individuelle.

(11)

Il convient donc de modifier la recommandation CERS/2015/2 en conséquence,