DÉCISION DU COMITÉ PERMANENT DES ÉTATS DE L’AELE NO 6/2024/CP du 24 octobre 2024 concernant la modification du taux de coussin pour le risque systémique appliqué au titre de l’article 133 et la notification norvégienne relative à la modification des taux de coussin pour les autres EIS au titre de l’article 131 de la directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit, telle qu’intégrée dans l’accord EEE par la décision du Comité mixte no 79/2019 et ses modifications ultérieures [2025/400]

(1)

Conformément à l’article 131, paragraphe 6, point b), de la directive 2013/36/UE (CRD), les autorités compétentes ou désignées doivent revoir au moins une fois par an les taux de coussin qu’elles exigent pour les autres établissements d’importance systémique («autres EIS»). Conformément au paragraphe 12, deuxième alinéa, dudit article, les autorités compétentes ou désignées doivent également réexaminer une fois par an le recensement des autres EIS auxquels un tel taux de coussin est imposé. Conformément à l’article 131, paragraphe 7, de ladite directive, telle qu’intégrée dans l’accord EEE, avant de fixer ou de modifier les taux de coussin pour les autres EIS, les autorités compétentes ou désignées doivent adresser des notifications au Comité européen du risque systémique (CERS), qui doit transmettre sans tarder ces notifications au comité permanent des États de l’AELE, à l’Autorité bancaire européenne et aux autorités compétentes et autorités désignées des parties contractantes de l’EEE concernées.

(2)

Conformément à l’article 131, paragraphe 15, de la CRD, lu en liaison avec le paragraphe 5 bis, troisième alinéa, dudit article, le comité permanent des États de l’AELE doit autoriser toute mesure macroprudentielle dans un État de l’AELE membre de l’EEE qui donne lieu à un taux global de coussin pour le risque systémique et les autres EIS supérieur à 5 % du montant d’exposition au risque pertinent pour un établissement de crédit donné et un ensemble ou sous-ensemble d’expositions donné. Conformément aux mêmes articles de la CRD, le CERS adresse au comité permanent des États de l’AELE, dans un délai de six semaines à compter de la réception de la notification visée à l’article 131, paragraphe 7, de la CRD, un avis dans lequel il indique s’il juge approprié le taux global de coussin pour le risque systémique et les autres EIS.

(3)

Le 5 novembre 2020, le ministère norvégien des finances a notifié au CERS, en vertu de l’article 133, paragraphe 11, de la directive 2013/36/UE tel qu’applicable à la Norvège et sur son territoire le 1er janvier 2020 (2), son intention de fixer un taux de coussin pour le risque systémique de 4,5 % applicable à tous les établissements de crédit agréés en Norvège. Le 4 décembre 2020, le CERS a adopté la recommandation du Comité européen du risque systémique concernant la notification par la Norvège de son intention de fixer un taux de coussin pour le risque systémique, conformément à l’article 133 de la directive 2013/36/UE (ESRB/2020/14), dans laquelle il recommandait que le taux de coussin pour le risque systémique proposé à appliquer en Norvège soit considéré comme justifié, approprié, proportionné, effectif et efficace en ce qui concerne le risque visé par le ministère norvégien des finances. Le 4 décembre 2020, le comité permanent des États de l’AELE, tenant compte de la recommandation susmentionnée du CERS, a adopté sa recommandation no 1/2020/CP, dans laquelle il ne recommandait aucune modification de la mesure notifiée.

(4)

Le 30 septembre 2022, le ministère norvégien des finances a notifié au CERS son intention d’exiger de trois établissements qu’ils détiennent un coussin pour les autres EIS constitué des fonds propres de base de catégorie 1, conformément à l’article 131 de la CRD. Le 15 novembre 2022, le CERS a transmis au comité permanent des États de l’AELE un avis selon lequel, ajouté au coussin pour le risque systémique, le niveau des coussins pour les autres EIS était efficace et proportionné pour faire face aux risques recensés. Le 16 décembre 2022, le comité permanent des États de l’AELE, tenant compte de l’avis susmentionné du CERS, a adopté la décision du comité permanent des États de l’AELE no 2/2022/CP autorisant le ministère norvégien des finances à appliquer à trois établissements de crédit les taux de coussin pour les autres EIS qui donnent lieu à un taux global de coussin pour le risque systémique et les autres EIS supérieur à 5 % du montant d’exposition au risque pertinent, pour une période maximale d’un an à compter du 16 décembre 2022.

(5)

Le 26 juin 2023, le ministère norvégien des finances a notifié au CERS son intention d’exiger de quatre établissements qu’ils détiennent un coussin pour les autres EIS constitué des fonds propres de base de catégorie 1, conformément à l’article 131 de la CRD. Le 3 août 2023, le CERS a transmis au comité permanent des États de l’AELE un avis selon lequel, ajouté au coussin pour le risque systémique, le niveau des coussins pour les autres EIS restait efficace et proportionné pour faire face aux risques recensés. Le 21 septembre 2023, le comité permanent des États de l’AELE, tenant compte de l’avis susmentionné du CERS, a adopté la décision du comité permanent des États de l’AELE no 3/2023/CP autorisant le ministère norvégien des finances à appliquer à trois établissements de crédit les taux de coussin pour les autres EIS qui donnent lieu à un taux global de coussin pour le risque systémique et les autres EIS supérieur à 5 % du montant d’exposition au risque pertinent, pour une période maximale d’un an à compter du 21 septembre 2023.

(6)

Le 29 août 2024, le ministère norvégien des finances a adressé une notification formelle au CERS pour lui faire part de son intention de maintenir le coussin actuel pour le risque systémique à son taux existant de 4,5 %. Le même jour, le ministère norvégien des finances a également notifié au CERS son intention d’exiger de quatre établissements qu’ils détiennent un coussin pour les autres EIS constitué des fonds propres de base de catégorie 1, conformément à l’article 131 de la CRD. Le secrétariat du CERS a accusé réception de la notification le 30 août 2024 et l’a transmise, conformément à l’article 131, paragraphe 5 bis, de la CRD, au comité permanent des États de l’AELE le même jour.

(7)

Les coussins pour les autres EIS notifiés s’appliqueront à quatre établissements de crédit nationaux, parmi lesquels une filiale dont l’entité mère est établie dans un autre pays de l’Espace économique européen. Trois des établissements de crédit seront soumis à un taux de coussin pour les autres EIS de 1 % et un établissement sera soumis à un taux de coussin de 2 %.

(8)

Le ministère norvégien des finances a recensé ces établissements de crédit en tant qu’autres EIS sur la base des critères suivants: i) le total de leurs actifs en pourcentage du produit intérieur brut (PIB) de la Norvège et/ou ii) leurs prêts au secteur non financier privé en pourcentage du total des prêts au secteur non financier privé en Norvège. Ces critères sont énumérés en tant qu’indicateurs facultatifs à l’annexe 2 des orientations de l’Autorité bancaire européenne sur les critères à utiliser afin de déterminer les conditions d’application de l’article 131, paragraphe 3, de la CRD en ce qui concerne l’évaluation des autres EIS (3). Outre ces deux critères principaux, le ministère norvégien des finances a également pris en considération les indicateurs obligatoires des orientations de l’ABE lorsqu’il a exercé son jugement prudentiel.

(9)

Étant donné que le taux de coussin de 4,5 % pour le risque systémique et les taux de coussin pour les autres EIS qui sont proposés donneront lieu à des taux de coussin globaux supérieurs à 5 %, le CERS a transmis au comité permanent des États de l’AELE un avis sur la mesure proposée, le 9 octobre 2024.

(10)

Dans son avis du 9 octobre 2024 et dans la note d’évaluation qui l’accompagne, le CERS évalue les risques auxquels la mesure proposée vise à remédier et estime que les risques conduisant à la modification des taux de coussin pour les autres EIS découlent du rôle particulièrement important joué par ces autres EIS dans l’économie norvégienne.

(11)

Le CERS continue d’estimer que, ajouté au coussin pour le risque systémique, le niveau des coussins pour les autres EIS est approprié et efficace pour faire face aux risques recensés. À cet égard, le CERS tient compte du fait que les taux de coussin pour les autres EIS et le taux de coussin existant pour le risque systémique appliqué aux établissements de crédit se cumulent. Le CERS observe que, dans les circonstances actuelles, les taux de coussin cumulés sont jugés appropriés et efficaces pour faire face aux risques recensés pour chacun des établissements de crédit relevant du champ d’application de ces deux mesures. Plus précisément, les taux de coussin cumulés n’entraînent pas d’effets négatifs disproportionnés pour la stabilité financière en Norvège et ne devraient pas constituer ou créer un obstacle au bon fonctionnement du marché intérieur.

(12)

Le comité permanent des États de l’AELE prend également acte du fait que, dans la note d’évaluation qui accompagne son avis, le CERS indique que son équipe d’évaluation estime que les autorités norvégiennes sont encouragées à surveiller l’incidence des modifications réglementaires à venir sur l’efficacité des mesures de coussin pour le risque systémique et les autres EIS.

(13)

Le comité permanent des États de l’AELE, après avoir examiné la notification du ministère norvégien des finances du 29 août 2024 et tenu compte de l’avis du CERS, estime que la combinaison des taux de coussin pour les autres EIS notifiés pour les établissements de crédit concernés et du taux de coussin pour le risque systémique qui s’applique déjà aux expositions et établissements de crédits concernés n’entraîne pas, sur l’ensemble ou une partie du système financier d’autres parties contractantes à l’accord EEE ou de l’EEE dans son ensemble, d’effets négatifs disproportionnés formant ou créant un obstacle au bon fonctionnement du marché intérieur,